脳に 刺激を！

トレード・ザ・プールのCEO、マイケル・カッツからの洞察 こんにちは、皆さん。私はマイケル・カッツです。今日は、トレーディングの世界で非常に重要なトピックである「リスク管理」について、貴重な洞察を共有したいと思います。私は過去15年間、リスク管理戦略を磨き上げてきました。初心者の方でも、既にトレーディングを行っている方でも、リスク管理が果たす重要な役割を理解していただけるようお手伝いしたいと思います。 ビジネスとしてのトレーディング チャートの話や特定のトレードについて議論する前に、まず基本的な原則を確認しましょう。トレーディングはビジネスを運営することに似ています。デイトレーダー、スウィングトレーダー、長期投資家のいずれであっても、あなたは本質的に自分のトレーディングビジネスを構築しています。このビジネスにはさまざまな形の投資と、もちろんリスクが伴います。 少し考えてみてください。トレーディングステーションを設定する際、コンピューターやモニターなどのハードウェアに投資し、インターネット接続にも費用を支払います。これらはあなたのトレーディングビジネスにとって不可欠なツールです。しかし、ここで重要な点があります。市場がリターンを生まない場合、これらのツールへの投資がリスクにさらされるのです。 さらに、トレーディング口座を開設する際、それが10,000ドル、50,000ドル、またはそれ以上であっても、あなたは市場に資本を投入しています。この資本は、最初のトレードを実行した瞬間からリスクにさらされます。マウスをクリックしてトレードを実行する前に、あなたは自分の資金をリスクにさらしていることを理解しなければなりません。 リスク許容度の決定 では、どのようにして適切なマインドセットでこのトレーディングの旅に乗り出すのでしょうか？鍵は、自分自身、そして可能であれば配偶者と、どれだけの資本を投資する意思があり、さらに重要なのは、どれだけの損失を許容できるかについて、率直に話し合うことです。 たとえば、50,000ドルの口座を開設したとします。どの時点で「トレーディングは自分に向いていないかもしれない」と判断しますか？20,000ドル、30,000ドル、それとも40,000ドルを失った時でしょうか？リスク許容度を知ることは非常に重要であり、最初のトレードを実行する前にこの決定を下す必要があります。 損失はトレーディングの一部であり、これはゲームの仕組みです。しかし、適切なマインドセットと準備があれば、これらの避けられない損失に対処しやすくなります。目標は、失う以上の利益を上げることですが、損失がプロセスの一部であることを受け入れる必要があります。 リスク管理戦略の適用 次に、日々のトレーディングでどのようにリスク管理戦略を適用するかについて焦点を当てましょう。私はこれらの戦略を長年にわたって開発し、改良してきました。これらはトレード・ザ・プールでのアプローチの基盤を形成しています。 デイトレード、スウィングトレード、長期投資 まず、リスク管理戦略はトレーディングスタイルによって異なる可能性があることを認識することが重要です。主なトレーディングスタイルは3つあります：デイトレード、スウィングトレード、そして長期投資です。 デイトレード: デイトレードでは、同じ取引日内にポジションを開閉します。ここでリスク管理を適用するために、1日の損失予算を割り当てます。たとえば、50,000ドルの口座を開設したとします。このうち、1日に3％（1,500ドル）をリスクとして設定するかもしれません。この1日の損失制限は、各トレードでどれだけリスクを取れるかの基準を設定します。 スウィングトレード: スウィングトレードでは、数週間から数ヶ月間ポジションを保持します。リスク管理のアプローチは似ていますが、より長い期間に合わせて調整する必要があります。 長期投資: 1年以上にわたる長期投資の場合も、リスク管理プロセスは重要です。四半期、半年、またはそれ以上の期間でどれだけの損失を許容できるかを決定し、それに応じてリスクを割り当てる必要があります。 重要なのは、割り当てたリスクを個々のトレードに適用できるチャンクに分割することです。 トレードへのリスク割り当て リスク管理を効果的に適用するためには、特定のトレードに対して1日または長期的な損失予算のどれだけをリスクとして取るかを決定する必要があります。私は、セットアップの質に基づいてスケールを使用するのが好きです。   A+セットアップ: すべての条件が揃った非常に優れたトレードセットアップが提示された場合、1日の損失予算の30％をリスクとして取ることを決定するかもしれません。たとえば、1日の損失予算として1,500ドルを割り当てている場合、A+セットアップでは450ドルをリスクとして取ることができます。 B+セットアップ: トレードに対する自信がやや低い状況では、リスクを減らすことができます。1日の損失予算の10％（この例では150ドル）をリスクとして取ることを選択するかもしれません。 フィルおよびテスト: 時には、結果が完全にはわからない状態でトレードに入ることがあります。これらはフィルまたはテストトレードと見なすことができます。そのような場合、市場の反応を測るために、1日の損失予算のごく一部のみをリスクとして取ることがあります。 トレードの管理 リスク管理が重要である一方で、トレードを効果的に管理する方法を理解することも同様に重要です。これは、トレーダーとしての成功に大きく影響を与える部分です。 たとえば、ポジションをエントリーしてから、トレードが有利に進むにつれて追加することがあります。しかし、サポートとレジスタンスレベルや過去のデータなどの要素を考慮して、エントリーとエグジットを戦略的に行うことが重要です。 場合によっては、特にトレードが有利に進んでいる場合、途中で部分的に利益を確定することが賢明です。これにより、利益を確保し、全体的なリスクを減らすことができます。 進捗と調整 経験を積み、トレーディング能力に自信を持てるようになると、リスク管理アプローチを調整することを検討できます。一貫した進捗と利益が出ていることに気づいた場合、1トレードまたは1日あたりのリスク許容額を増やしても良いと感じるかもしれません。 リスク管理はダイナミックなプロセスであることを忘れないでください。経験を積み、市場に対する理解が深まるにつれて、アプローチを適応させ、微調整することができます。 リスク管理 – 結論 結論として、リスク管理は成功するトレーディングの基盤です。これは、避けられない損失を乗り切り、利益を上げるトレーダーとして成長するための鍵です。デイトレーダー、スウィングトレーダー、長期投資家のいずれであっても、リスク管理の原則はすべてに適用されます。 ですから、マウスをクリックしてお金を稼ぎ始める前に、一度腰を据えて、自分のリスク許容度を決定し、各トレードセットアップの質に応じてリスクを割り当ててください。トレードを効果的に管理し、トレーディングの旅を進める中でアプローチを調整することを心がけましょう。 これらの洞察が、成功するトレーダーへの道のりで皆さんのお役に立てれば幸いです。質問がある場合や、リスク管理戦略についてさらに深く掘り下げたい場合は、ぜひお気軽にお問い合わせください。トレーディングは挑戦の多い取り組みですが、適切なリスク管理技術を用いることで、成功の確率を高めることができます。 覚えておいてください。トレーディングは損失を完全に避けることではなく、最終的に利益が損失を上回るようにすることです。幸運を祈ります。そして、皆さんのトレーディングの旅が実り多いものとなりますように！

これが「何で」「どうやって」「誰が」なのか スイングトレードは、株式市場において短期的な価格変動を利用する人気のある取引手法です。デイトレーダーや長期投資家とは異なり、スイングトレーダーは数日から数週間の価格変動を狙って利益を得ることを目的としています。 この記事では、多くのトレーダーがスイングトレードを選ぶ理由、成功するために考慮すべき重要な要素、そしてスイングトレーダーがどのように銘柄を選ぶのかを解説します。それでは、さっそく始めましょう！ スイングトレードはあなたに向いている？ スイングトレードが自分に合っているかどうかを判断する前に、まず現在の取引スタイルを分析し、理解することが重要です。リスク許容度を確認し、取引に割ける時間を把握し、さらに自分の目標や目的を明確にする必要があります。 スイングトレードはデイトレードよりも長期の取引を行いますが、市場を定期的に監視し、素早く判断する必要があります。エントリーとエグジットの価格水準、ストップロス注文、そして利益目標を明確にした取引計画を持つことが不可欠です。 もしこれが今のあなたの取引スタイルと一致するのであれば、スイングトレードはあなたにとって最適な取引手法かもしれません。 なぜ多くのトレーダーがスイングトレードを選ぶのか？ スイングトレードは、多くの金融市場参加者に利用されている一般的な取引手法です。デイトレードでは同じ取引日に売買を完了させなければなりませんが、スイングトレードではポジションを数日から数週間保持することが可能です。この点が、多くのトレーダーにとってスイングトレードを魅力的なものにしている最大の理由ですが… それだけではありません。 ここに、さらに3つの大きな理由があります： 柔軟性と時間の確保 スイングトレードを選ぶトレーダーが多い理由の一つに、その柔軟性があります。 スイングトレーダーは一日中画面に張り付く必要がないため、人生の他の重要なことにも時間を割くことができます。 スイングトレード戦略では、通常、数日間にわたる価格変動を見極めることが求められます。トレーダーは事前にテクニカル分析を用いてエントリーとエグジットのポイントを特定し、その後は取引を実行するだけで済むため、デイトレードに比べて時間の負担が少なくなります。 ストレスの軽減 デイトレードは迅速な判断と継続的な意思決定が求められるため、多くのトレーダーにとってストレスの大きな要因となります。一方で、スイングトレードはよりゆったりとしたペースで取引を行うことができ、考える時間を確保できます。 スイングトレーダーは市場をじっくりと分析し、慎重に判断を下すことが可能です。また、ストップロス注文を頻繁に活用することで、デイトレーダーよりも予期せぬ市場変動による悪影響を受けにくくなります。 優れたリスク管理 スイングトレードは、デイトレードと比べて、より効果的にリスクを管理できる手法です。ポジションを長期間保持するため、スイングトレーダーは通常、より広いストップロスと利益確定の目標を設定します。これにより、短期的な市場の変動に耐えやすくなり、早すぎる損切りを防ぐことができます。 さらに、スイングトレーダーは市場環境の変化に応じて戦略を調整できるため、より柔軟なリスク管理が可能となります。 スイングトレーダーはどのように銘柄を選ぶのか？ スイングトレーダーは、エントリーやエグジットポイントを設定する際に、デイトレーダーと同様の手法（テクニカル指標やオシレーター、チャートパターン分析など）を使用します。しかし、取引する銘柄を選定する方法には違いがあります。 スイングトレードを成功させるためには、以下の4つの重要な要素に特に注意を払う必要があります： 流動性レベル 流動性とは、株式を価格に大きな影響を与えずに売買できる容易さを指します。これは機関投資家のような大口トレーダーにとって特に重要ですが、個人投資家の場合、一般的には平均取引量の多い銘柄を探すことを意味します。取引量が多いほど、買い手と売り手が市場に十分存在し、適度な出来高とボラティリティが確保されるためです。 価格トレンドの分析 スイングトレード用の銘柄を選ぶ際には、価格トレンドを分析し、潜在的な取引機会を特定することが重要です。移動平均線、サポートラインやレジスタンスライン、チャートパターンなどのテクニカル分析ツールを活用することで、現在のトレンドや今後の動きを予測しやすくなります。 最近高いボラティリティを示している銘柄を探し、上昇または下降の勢いがあるものを選びましょう。方向性を見極めた後は、テクニカル分析とファンダメンタル分析を併用して、エントリーおよびエグジットポイントを設定することが重要です。 ボラティリティレベル ボラティリティはスイングトレードにおいて非常に重要な要素です。ボラティリティが高いほど価格変動が大きくなり、それに伴い利益のチャンスも増えます。 しかし、ボラティリティの高さはリスクの増加も意味します。決算発表や重要なニュース、経済イベントを控えた銘柄は、他の銘柄よりもボラティリティが高くなる傾向があります。過去の価格変動やニュースの流れを考慮し、スイングトレードに適した銘柄を選びましょう。 市場ニュース 市場ニュースや経済指標、企業の特定イベントに常に注意を払うことが重要です。ニュースやイベントは企業の株価に大きな影響を与えるため、スイングトレーダーにとって重要な取引機会を生み出します。金融ニュースサイトをチェックし、企業の決算報告を分析し、マクロ経済の動向を把握することで、市場全体の方向性を見極めることができます。市場の動向を常に把握することで、より適切な銘柄選定が可能になります。 スイングトレードのまとめ スイングトレードを成功させるには、テクニカル分析とファンダメンタル分析の組み合わせ、市場トレンドの評価、適切なリスク管理、そして最新の市場ニュースを把握することが不可欠です。 本記事で紹介したポイントを活用することで、スイングトレードのチャンスをより正確に見極め、適切な判断ができるようになるでしょう。 また、スイングトレードを含むすべてのトレードにおいて、練習、忍耐、そして継続的な学習が成功の鍵 であることを忘れないでください。 少しでも参考になれば幸いです。 それでは、良いトレードを！

序論 「スマートマネーによるストップオーダー狩り」の標的になっているように感じることはありませんか？ そのように感じるのはあなただけではなく、多くのトレーダーが指摘する答えがICTの概念です。 インナーサークルトレーディング（ICT）の哲学は、現在最も人気のあるトレーディング戦略の1つとなっています。 従来の戦略とは異なり、ICTはモメンタムやトレンド指標（価格変動から直接派生したもの以外）を無視し、価格変動そのもののみに焦点を当てます。この手法は元々マイケル・ハドルトンによって外国為替市場で取引するために作られましたが、トレーダーたちはこれと同じ戦略をあらゆる市場で利益を上げるために活用しています。 この記事では、このトレーディング哲学の基礎を成す7つの最も重要な概念を探り、トレーダーとしてその可能性を評価するお手伝いをします。 ICT。もし聞いたことがなかったとしても、今は知っていますね。 それでは始めましょう！ ICTの方法論 ICTの方法論は、チャートのテクニカル分析に依存し、価格変動、サポートおよびレジスタンスレベル、さらにオーダーブロックを分析することで、高い流動性が集中している特定のエリアを特定し、新しいトレンドを予測することが可能であるという信念に基づいています。 ICTの方法論と技術は、主に7つの重要な概念に基づいています。それは、流動性、ディスプレイスメント、市場構造の変化、誘導、フェアバリューギャップ、最適な取引エントリー、バランスの取れた価格帯です。 それでは、これらの概念を1つずつ見ていきましょう。 流動性（Liquidity） ICTトレーディング手法の最初であり、間違いなく最も基本的な概念が流動性（Liquidity）です。 流動性には「買いサイド」と「売りサイド」の2種類があります。 ショートセリングを行うトレーダーがストップオーダーを設定しそうなチャート上のエリアは、買いサイドの流動性（Buy-Side Liquidity）と呼ばれます。一方、逆に売りサイドの流動性（Sell-Side Liquidity）は、強気のトレーダーたちのストップオーダーが集中しているエリアを指します。 買いサイドと売りサイドの流動性は通常、価格変動レンジの極端な部分、つまり価格パターンの高値や安値付近に位置します。というのも、ほとんどのリテールトレーダーがストップロス注文を設定したり、ポジションをクローズしたりするのが、通常このようなポイントだからです。 流動性の概念はICT手法における最も重要な部分であり、その理由は他の概念以上に、スマートマネー（大口投資家）の取引行動を模倣しようとする点にあります。 小口トレーダー（リテールトレーダー）のストップロス注文が多く存在するレベルに注文を設定することで、スマートマネーは自らの注文を成立させる可能性を高めます。そして、スマートマネーが次に何をするのかを予測できることは、ICTトレーダーに次のトレンドへの洞察をもたらします。 変位（Displacement） 変位（Displacement）とは、価格が上方向または下方向に急激かつ強力に動くことで、チャート上では通常、同じ方向に動く連続した長いローソク足（短いヒゲを伴う）として表れます。 ICTによれば、変位に関して覚えておくべき重要な点が2つあります。 1つ目は、変位は通常、買いまたは売りの圧力が急激かつ強力に増加したことを示し、この現象は価格が流動性レベルに達したときにしばしば発生するということです。 2つ目は、変位はほぼ必ず市場構造のシフト（Market Structure Shift）と公正価値ギャップ（Fair Value Gap）の2つを引き起こすことです。 市場構造のシフト（Market Structure Shift） 「市場構造のシフト（Market Structure Shift）」とは、現在のトレンドが破られるチャート上のポイントを指します。言い換えると、上昇トレンドでは一連の高値更新（Higher Highs）および安値更新（Higher Lows）の後に現れる最も低い安値（Lower Low）であり、下降トレンドでは一連の安値更新（Lower Lows）および高値更新（Lower Highs）の後に現れる最も高い高値（Higher High）のことです。 ICTトレーダーは、市場構造のシフトをトレンド変更の最初の指標と見なし、これが確認されると、チャートのこのポイントを基に取引を行うことがよくあります。 誘因（Inducement） 誘因（Inducements）は、大規模なトレンド内の小規模な逆トレンドの極端なポイントで見られます。ICTトレーダーは、これらの動きが、低い時間枠でスマートマネーによるストップロス狩りの動作によって引き起こされると考えています。 ICTトレーダーは、誘因レベルに価格が達し、追加の流動性が市場に入ると、その後価格が再び反転し、元のトレンドを継続すると信じています。 公正価値ギャップ（Fair Value Gap） ほとんどの場合、流動性レベルが突破されトレンドが反転した後、チャート上に「ギャップ」として現れる領域が見られます。これが、ICTトレーダーが公正価値ギャップ（Fair Value Gap）と呼ぶものです。 具体的には、公正価値ギャップは3本のローソク足の連なりとして現れ、中央に大きなローソク足があり、そのヒゲと隣接するローソク足のヒゲの間にギャップが存在します。 公正価値ギャップは将来的に埋められる傾向があり、ICTトレーダーはこの特性を利用して注文を設定します。 最適なトレードエントリー（Optimal […]

トレーダー・オーバー・ザ・ショルダーズ ポッドキャスト 「トレーダー・オーバー・ザ・ショルダーズ」は、トレーディングのあらゆる側面に関するプロフェッショナルな洞察とインスパイアするストーリーをお届けします。今日のポッドキャストでは、株式と暗号通貨の戦いについて議論し、どちらがより高い利益をもたらすかを探ります。 アレックスと15年のプロのトレーダー、ミキ・カッツと共に、毎週新しいエピソードをお楽しみください。 ポッドキャストを視聴する – 株式 vs. 暗号通貨 – どちらがより高いリターンを得られるか？ 株式 vs. 暗号通貨 – 何を取引すべきか まず第一に、何を取引するかは重要ではありません。外国為替（Forex）、先物（Futures）、何でも、最も重要なのは米国市場です。これは全ての市場の中で王様です。株式を取引しない、シェアを取引しないというのは私には信じられません。現在、株式市場には非常に大きなボラティリティがあり、さまざまな株や企業があります。多くのことができます。この企業の海の中で、あなたが欲しいものを見つけることができるのです。外国為替も素晴らしいですが、ペアはたくさんあります。しかし、すべての外国為替ペアを取引したいわけではないでしょう。しかし再度言いますが、市場のすべての株を取引したいわけでもありません。「The5ers」のほとんどのトレーダーは、特定のニュースがあったときに取引を行います。これは株式市場において非常に素晴らしい点でもあります。他の市場ではあまり見かけないことです。なぜなら、毎日5つの株が大きなニュースを得るからです。ポジティブでもネガティブでも、その株を見つけることができます。 ニュースがあなたに届いたとき、もうその動きは終わっていると感じませんか？ それは状況によります。まず、どのニュースのことを言っているのですか？アップグレード、例えば先日見たような、ゴールドマン・サックスから他の銀行へのアップグレードのようなものです。それはプレマーケットでも市場中でも現れました。 アップグレードとは何か説明してもらえますか？ 基本的に、アップグレードとダウングレードがあります。これは機関が国や企業に対して行うものです。たとえば、ゴールドマン・サックスが「この企業の評価をホールドからバイにアップグレードする」と言った場合、それはその企業の価格が上昇し続けると予測していることを意味し、通常はターゲットも与えられます。ゴールドマン・サックスのような大手がそれを言うと、皆がその株を購入するのです。 ビットコイン 私はビットコインを見ていて、今年の初めから現在までで100％以上上昇していることに気づきました。そして、考えたんです：6ヶ月でそんなリターンが得られる場所は他にどこだろう？その後、Facebookを見ました。 Facebook、Tesla、Nvidiaなどの多くのビッグテック株が、過去1年ほどで100％上昇していました！ 私たちはMeta（旧Facebook）の株を100から300まで見ました。それは100ドルの株です。ビットコインの場合、たとえば20,000ドルや30,000ドルを投資すれば、1つのビットコインが手に入ります。それが60,000ドルまで上昇すれば、投資額が倍になります。それはそれでいいですが、100ドルの株はビットコインよりも多く買え、300％の上昇はビットコインよりももっと多くのリターンをもたらします。 私は暗号通貨取引の盛り上がりは理解できますが、もし取引をして、100株購入するオプションがあるなら、そちらに行ったほうが良いです。 米国市場 米国市場は現在全体的にかなり良い状況で、ボラティリティが非常に上昇しています。市場がどこに向かっているかについて、あなたの考えはどうですか？ まず最初に、それがなぜ知りたいのかによります。もし5年後や10年後を見越しているのであれば、それはあまり重要ではありません。デイトレードをしているのであれば、それもあまり関係ありません。デイトレードやスウィングトレードをしている場合、基本的に次の2週間を理解することが重要です。来年の市場がどうなるかを知る必要はありません。現在の市場は、最高値から6〜7％ほどで、過去最高に近づいています。おそらくそれを突破するでしょう、理にかなっていますが、その前に重要な抵抗があり、少し価格が下がるかもしれません。しかし、一般的に言えば、その抵抗を突破するのは理にかなっています。 では、経済全体を見ているわけではないのですか？ なぜ見なければならないのでしょうか？それはあまり重要ではありません。 私はTwitterを見て、経済的な視点から市場について話している人がたくさんいるのを見ます。それはそれで良いことですが、取引について話すとき、それはあまり関係ありません。私たちが取引をするレベルでは、機関投資家のように1年間ポジションを保持するわけではありません。デイトレードの観点では、それは重要ではありません。 プロップ・ツイッター ツイッターにはプロップトレーダーだけのエリアがあります。そこでは、面白い部分や良い部分もあれば、少し怪しい部分もあります。今では、主にフォレックス（FX）サイドで多く見かけますが、Trade The Poolは株式トレーダー向けのプロップファンディングを行っている唯一の会社です。 最近では、フォレックスのプロップファームが非常に多く見られます。The5ersは過去7年間にわたり存在し、おそらくその間に続いてきた3社の1つです。それ以外は、「パジャマ企業」が多く、運営者が2人で、マーケティングを上手に行っているような会社です。これらは白ラベルの会社のようなもので、その後、TrustpilotやTwitterに投稿されますが、長続きしません。トレーダーはその点に注意が必要です。自分の利益を支払ってくれる、確実に信頼できるプロップファームを選びましょう。 現在、チャンスやリソースは無限にあります。そして、これらの企業から完全資金提供を受けることは、すべてのトレーダーにとって素晴らしいことです。ただし、適切な会社を見つけることが重要です。 ブローカーアカウント 私は少なくとも6ヶ月間、ブローカーアカウントを開設することは特に株式の取引では悪い決断だと言い続けています。現在、実際には長期投資をしたい場合でない限り、ブローカーアカウントにお金を入れる必要はほとんどありません。特にトレーダーにとっては、私たちが提供する完全なソリューションを利用するべきです。プラットフォーム、フィード、購入力、追加ソフトウェア。トレーダーが成功するために必要なものはすべて揃っています。そして、3,000ドル、5,000ドル、10,000ドルを支払う必要はありません。評価フェーズがあり、97ドル以上を支払ってそれを通過すれば良いのです。 私はさまざまなブローカーと遊んできましたが、実際のブローカレッジにお金を入れる意味がもう見当たらないと感じています。長期的なスポット購入を除いて。   さらなるエピソードについては、Spotifyでチェックしてみてください。 インターデイ・トレードの準備を最適にするために、私たちのプレマーケットカテゴリーをチェックしてみてください。

オープンAI、マイクロソフト、グーグル、メタが人工知能の覇権を争う競争に突入。AI技術への投資を考えていますか？ はじめに 私たちは何世代にもわたってそれを待ち望み、空想してきました。何百冊ものサイエンスフィクションの本や画像、映画は、私たちの好奇心、熱意、そして待ちきれない気持ちを引き起こし、ただ新しくて便利でエキサイティングであるだけでなく、革命的な技術の進歩への期待感を増幅させてきました。 今や、世界はインターネットやスマートフォン、スマートテレビ、スマートホーム、そしてほぼすべてのものに頼りすぎて、平均的なアメリカ人が自分の（スマートな）冷蔵庫に頭脳を奪われていると感じることさえあります。科学、医療、工学、エンターテイメント、通信、エネルギー分野での技術進歩に関するニュースは新しくて重要に感じますが、もしかすると「大きな意味で」の革命的な変化ではないかもしれません。 しかし、今回はそれが違うかもしれません。 生成AIには、世界中の人々や企業がその技術をまさにすべてを変えるものだと信じるようにさせる何かがあるのです。 この記事では、生成AI技術について少し学び、次のことを知ることができます： それが何であるか それを作り、改善し、最も多く投資しているのは誰か AI技術に投資するための最良の機会を提供する企業の株はどれか 時代は変わった 私は、2000年までに人々が通勤に電動飛行車を使い、家事をこなし、子供の世話をし、買い物に行きながら犬の散歩をし…（まあ、ティーンエイジャーだけが考えられるような多くのことを）する未来を信じて育った世代の一員としてこの文章を書いています。 確かに、今までの期待は一部裏切られてきました（もちろん、試みがなかったわけではありません）。それでも、21世紀は非常に技術的な時代であることは否定できません。今では、30年前にはほとんど存在しなかった技術やガジェットなしでは日常生活がほぼ不可能に思えるほどです（それらが存在していたかどうかすらわかりません）。医療、科学、軍事、エンターテイメント、情報、教育、エネルギー、個人ケア、デザイン、建築、製造、食品加工、建設、スポーツはすべて、技術的な発見、発明、応用によって大きな影響を受けています。実際、業界や生活の側面で、影響を受けていないものを挙げることは不可能です。 私の窓の外を見ても飛行車を見ることはありませんが、振り返ることで、私たちがどれだけ進歩したのかに驚かされます。   AI（人工知能） 何十年もの間、超鋭い頭脳と確固たる企業が、表舞台と裏舞台の両方で働き続け、その成功は現在も続いており、将来も続くことでしょう。 私たちは、生活のさまざまな側面でAI技術の存在に慣れました。たとえば、チャットボットは、ほとんどのインターネットサイトのヘルプやサポートページ、そしてすべての検索エンジンで標準となっています。私たちが文章の最初を入力すると、AIはその続きだけでなく、別の選択肢も提案してくれるのです。 このタイプのAIは、プログラマーによって入力された常に増え続けるデータを処理することによって機能します（他のコンピュータと同様に）。そして、新しいデータを学習する能力を持っており、クリエイターやユーザーと相互作用することで新しいデータを学んでいきます。AIは、私たちが普段聴く音楽や見る映画のジャンルを学び、私たちが好みそうな他の曲や映画を提案することもできます。また、私たちが最も興味を持ちそうな製品やサービスを学び、それに基づいて特定のターゲット広告を表示します（むしろ、私たちを広告で攻撃しているかのようです）。 AIの一種類である「会話型AI」は、アマゾンのアレクサ、アップルのシリ、グーグルのGoogleアシスタントなど、ガジェットで非常に一般的に使用されています。それは私たちの声を認識し、言葉を理解することで、私たちが与えた口頭の指示に従うことができます。 しかし、日常的な使い方を超えて、AIは病院で患者の診断を予測したり、戦場で敵のミサイルの軌道を予測したり、都市建築において学校を建設する最適な場所を提案したりするためにも使用されています。 つまり、AIの応用は無限であり、企業はまだ新たな応用方法を発見し、創造し続けています。 AIが新しく、異なるものとして登場したのは、数年前に「新しい」技術として、それが新しい相互作用から学び、学んだ情報を活用できる能力があったからであり、それがほぼすべての側面、産業、そして市場のセクターに組み込まれることを可能にしたのです。 しかし、生成AIは…まさに新しい次元にあります！ 生成AIとは何か？ 生成AIは、AI技術における最新の飛躍です。 AIは自己改善能力があり、学習を通じて元のプログラムを「改善」する驚異的な能力を持っていますが、生成AIは、既存のデータのパターンを認識することによって新しいデータを生成することができます。言い換えれば、生成AIは単に新しいデータを学習するだけでなく、それを作り出します。 昨年の11月、AI技術市場の主要なプレイヤーの1つであるOpenAIは、その最新の（そして世界初の）生成AIアルゴリズム、チャットGPTを発表し、世界は瞬時に少し違って感じられました。 チャットGPTはAI自身に自己紹介をさせ、その可能性のある応用について公衆に説明しました。これがその自己紹介です： 「あなたの創造性を次のレベルへと引き上げる準備はできていますか？ それなら、生成AIにお任せください！この便利な機械学習の形態は、コンピューターに音楽やアートから仮想世界全体に至るまで、あらゆる新しいコンテンツを生成させることができます。そして、これはただの遊びではありません—生成AIには、新しい製品デザインを作成したり、ビジネスプロセスを最適化したりするなど、実用的な用途もたくさんあります。さあ、待っていないで、生成AIの力を解き放ち、どんな驚くべき創作ができるか試してみてください！」 生成AIアルゴリズムは現在、オリジナルの音楽や絵画を作成することができます。彼らは言葉で説明されたものを芸術的に表現することができます。また、小説を書くことや映画を作ることもできます。中国のビデオゲーム会社NetDragonは、生成AIであるTang-YuをCEOに任命し、会社全体の意思決定をサポートする役割を与えました（ちなみに、その発表後、会社の株価は急騰しました ニュースが公開されるとすぐに）。 生成AIが労働市場や創造的な芸術に与える未来の影響については多くの憶測がありますが、その議論はまた別の機会に譲ることにしましょう。今のところは、生成AI技術が今日私たちに提供できる投資と取引の機会を最大限に活用することに焦点を当てましょう。 AI技術の取引と投資 現在、AI技術のトップに位置するのはオープンAIです。オープンAIのInstructGTP、ChatGTP、Dall-E2アルゴリズムは、ゲームのルールと競争のペースを完全に変えました。 オープンAIは、2015年にイーロン・マスク、イリヤ・サツケバー、グレッグ・ブロックマン、サム・アルトマンによって設立されたアメリカの人工知能研究所で、フレンドリーなAIの促進と開発を目的としています。これは公開市場で株式を取引していない非公開の企業です。オープンAIへの投資はできませんが、将来のIPO（株式公開）は確かに楽しみにすべきイベントです。 しかし、心配しないでください。AI技術に投資したいトレーダーや投資家にとっては、多くの投資機会があります。なぜなら、AIに取り組み、AI技術に大規模に投資している他の大手企業が多数あるからです。 例えば、以下はすべてアメリカの有名企業で、生成AI技術に投資し、新しい技術を導入しています（もちろん、彼らが得意とすることも並行して行っています）： マイクロソフト マイクロソフトはオープンAIと直接提携しており、数十億ドルを投資しています。 同社はオープンAIがチャットGPTを開発する手助けをしており、すでにAIを検索エンジンBing、インターネットブラウザEdge、そして旗艦ソフトウェアMicrosoft Office 365に組み込んでいます。 グーグル 2022年、グーグルの生成AIアルゴリズムであるLaMDA LLMは、あるエンジニアを感情を持つ存在だと納得させるほど進化しました。エンジニアはその事実をオンラインで暴露し、当然、物議を醸しました。 グーグルクラウドはまた、顧客がGenApps（生成AIアプリケーション）を作成できる生成AI製品を発表しました。 アマゾン AlexaとAmazon Lexは、アマゾンがAIに関心を持ち（そして巨額の投資をしている）ことを証明しており、現在、生成AI技術競争で遅れを取らないように、チャットGPTの競争相手となるべくスタートアップHugging Faceと提携しています。 メタ メタは少なくとも10年以上AIに取り組み、投資しており、技術自体の開発や改善よりも、むしろその可能性のある応用に焦点を当てています。しかし、メタはLLaMAという新しいAIの基盤となる言語モデルを作成しました。 XAI […]

ブローカーを探していますか？ なぜブローカーを使いたいと思うのでしょうか？ ここに、ブローカーとの取引をやめるべき5つの素晴らしい理由があります！ プロトレーダーとプロップトレーディング会社 もしあなたが私たちと同じくらいトレードに情熱を注いでいるなら、プロップトレーディング業界がどれほど急速に進化し、どれだけ早く成長してきたかに驚かされていることでしょう。ここ数年だけでも、才能を求めて競い合うトレーディングプロップ会社は、ますます多くの取引資本、高い参入障壁の低さ、そしてさまざまなプログラムを提供しており、ほとんどのトレーディングスタイルやニーズに対応できるようになっています。さらに、それだけでは十分ではないかのように、ブログ、ビデオ、インタビューなどの形で素晴らしいチュートリアルも提供されています。 さて、ほとんどのブローカーはこれらのいずれも提供していません。言うなれば、プロップ会社との競争は始まる前にすでに勝敗が決まっており、リテールブローカーは時代遅れになったと言えるかもしれません。しかし、それは完全に正しいわけではありません。 最良のブローカーは、無料デモアカウントを提供しており、これは真剣に始める前に学んだり練習したりするのに最適ですが…そう、これを除けば、リテールブローカーは実質的に時代遅れになったと言えるでしょう。 では、なぜそう言えるのか見てみましょう！ プロップ会社がリテールブローカーより優れている5つの理由 取引資本 別名「お金」！ そう、お金です。これから、まずはブローカーの急所に一撃を加えます。 自分自身に投資して人生を向上させる決断をしたリテールトレーダーは、オンラインコンテンツや教材の膨大な量から最低限の取引知識や教育を得ることができます。しかし、取引に十分な資本を入金して取引するのは、必ずしも簡単ではなく、即座にできるわけではありません。 プロップ会社が登場し、この問題を解決しました。 現在では、わずか数百ドルの投資で、何百倍もの取引資本にアクセスできるようになります。文字通りです！ もしあなたがFXを取引しているなら、例えば、The5ersのチャレンジに合格すれば、$95の投資を$100Kの取引アカウントに変えることができることを知っているでしょう！ 一方、株式取引を行う場合は、$475の初期投資で、実質的に制限なしの購入力と、最大$3900のリスク許容額を享受し、$160K以上の購入力で取引できることを知っているでしょう。TradeThePoolで取引するときです。 プロップ会社の取引資本の最も素晴らしい点は、それがはるかに簡単で迅速に増加することです。 こう考えてみましょう：リテールブローカーアカウントで10%の利益を上げた場合、取引アカウントは10%成長したことになります。それは決して悪くはありません。しかし、適切なプロップ会社で10%の利益を上げた場合、取引アカウントが実質的に倍増したことを意味します。そして…100%は10%よりも良いことはご存知でしょう。 リスク 残念ながら、多くの小売トレーダー志望者が、取引戦略の一環として感情や直感に頼っているという事実はよく知られており、その結果として予想通り壊滅的な結末を迎えています。 初心者トレーダーが経験する感情的な混乱の一部は、自分の資金がリスクにさらされていることによるストレスに起因します。とはいえ、大金を失う可能性があるだけで、それだけでストレスを感じるのは、経験豊富なトレーダーでも同じことです。 では…もし、非常に大きな取引資本とあなたの取引利益の一部に加えて、自分の資金にリスクを負うことなく、法的責任もなく、物事がうまくいかない場合のデメリットもない状態で取引できるとしたらどうでしょうか？ それこそが、プロップトレーディングファームで取引を行う利点の1つであり、リテールブローカーと独自に取引を行うよりもはるかに優れている理由の1つです。 規律 理由としては、これも大きな理由の1つです。 規律、またはその欠如は、初心者リテールトレーダーが損失を出し、アカウントを破産させる主な理由と考えられています。プロップトレーダーにとってもそれは同様です。プロップファームに採用され、資金提供トレーダーとして受け入れられるためには、規律、集中力、コミットメント、一貫性の4つが必要です。 プロップファームは、いくつかのシンプルで明確な取引ルールを実施することにより、トレーダーが取引経験全体を通じてその規律を守るようにし、これが、より多くのトレーダーが一貫して利益を上げ、最終的に成功する結果につながります。 これが、統計がプロップトレーダーの方がリテールトレーダーよりも成功率が高い理由を説明しているかもしれません。 プロップファームはあなたの味方です 確かに、一部のブローカーは無料でアクセスできるチュートリアルコンテンツを提供しています。それは何もないよりは良いですが、実際には基本的な内容で、主に新規顧客を引き込むことに焦点を当てています。無料でオンラインで見つけられる他のすべてのコンテンツと比較して、特別な価値はありません。そして…それには理由があります。 リテールブローカーは、あなたが一貫して成功するかどうかを気にしません。実際には、顧客が利益を得るか損失を出すかに関心がないのです。なぜなら、彼らのビジネスの性質上、ブローカーは取引が勝ちでも負けでも、あなたの取引に対して手数料を得るからです。私が想像するに、リテールブローカーは、あなたが100万ドルを稼ごうと、それを失おうと、ほぼ同じ手数料を得るでしょう。 一方で、プロップファームはトレーダーの利益の一部を得るため、あなたの成功を応援するモチベーションが高く、より迅速なカスタマーサポート、優れたアドバイス、良質な教育コンテンツを提供しています。そして、それこそが皆が好むことです。 コミュニティ リテールトレーディングはほとんどが「個人プレイ」であり、時には孤独な経験になることもあります。ほとんどのリテールトレーダーは自宅や小さなオフィスで作業しており、しばしば孤立して取引を行っています。 プロップファームで取引をすることは、ソーシャルメディアのディスカッショングループや定期的なビデオ会議、インタビューを通じて意見、アドバイス、アイデアを共有する緊密なトレーディングコミュニティの一員になることを意味します。 プロップトレーダーは、仲間たちと自分のアイデアを対話させ、相互に学び合いながら、次の「アカウントの倍増」に向けて進んでいきます。 結論 リテールブローカーのデモアカウントで戦略を実践することは、学習プロセスの一部として常に重要であり、限られた資本でアカウントを開設することで、実際のお金の管理に対する自信を高めることができます。これにより、額面がかなり大きくなったときに役立つことでしょう。しかし、プロップファームが提供する利点は他に比類がなく、リテールブローカーはとっくにその役目を終えています。 すべての観点から考慮すると、プロップファームは資本、利益、経験を最大化し、トレーディングキャリアの過程を加速させる最良の選択肢であることは明らかです。   基礎　カテゴリで取引の基本的な側面について学んでください。

「連邦準備制度」シリーズの第1回の記事では、「Fed（連邦準備制度）」を構成するさまざまな要素、特にFOMC（連邦公開市場委員会）について説明しました。Fedの使命を「雇用の最大化を図りながら、ドルとアメリカ経済を守ること」と定義し、それを達成するためのさまざまな手段についても簡単に触れました。 本記事では、「失業率」とは何か、そしてそれが経済や市場に与える影響について解説します。 失業率とは？ 簡単に言うと、「失業率」とは、労働力人口全体に対する失業者の割合を測る指標です。 これは経済の健康状態を示す最も重要な指標の一つであり、経済に直接影響を与えると同時に、経済から直接影響を受ける指標でもあります。このため、雇用の最大化は、有権者、Fed、政府のすべてにとって永続的な目標となっています。 一般的に言えば、健全で成長している経済では、企業が投資資金を持ち、新たな人材を必要とするため、失業率は低い傾向にあります。一方、景気後退期には、企業が人員削減や投資の縮小を行う傾向があるため、失業率は上昇します。 また、雇用率が高いということは、より多くの人々が収入を得ており、その結果、消費が活発化します。そして、消費が増えれば、経済にとってプラスになります。 一方、失業率が高い場合、経済は非効率的で、生産能力を十分に発揮できていない状態を示しています。 政府とFedは失業率を下げるために何ができるのか？ 政府の対策 政治家にとって、任期中に高い雇用水準を維持できることは、有権者や金融市場の支持を得る上で非常に重要です。そのため、失業対策は常に政治の最優先課題の一つとされ、政府は独自の手段を用いて「より多くの人々を雇用する」ための政策を実施します。これには以下のような施策が含まれます（これに限定されるわけではありません）。 企業向けの減税または税制優遇（企業の投資資本を増やし、一部を雇用拡大に充てられるようにする）。 一般市民向けの減税または税制優遇（消費者の購買力を高め、企業の売上を増加させ、結果として雇用の創出につながる）。 ターゲットを絞った公共支出の増加（政府がインフラ整備、職業訓練、企業への雇用補助金など、直接雇用を促進するプロジェクトに資金を投じる）。 特定の政策の導入（都市部・郊外の交通インフラ改善、労働組合の交渉力の低下による賃金交渉の柔軟化、雇用市場の柔軟性向上、失業給付の受給要件の厳格化など）。 連邦準備制度（Fed）の対策 政府は景気刺激のための財政政策を全面的に管理する一方で、Fed（連邦準備制度）は金融政策を管理し、経済の安定を図ります。 Fedは、雇用水準を向上させるために「経済へ資金を供給」し、インフレ抑制のために「経済から資金を吸収」する役割を担っています（これはFedの二大使命の一つです）。 雇用の増加と経済の活性化を目的として、Fedは以下のような金融政策ツールを活用します。 （短期）金利の引き下げ（「お金を安くする」ことで、企業が低金利で資金を調達しやすくなり、結果として雇用の拡大や設備投資を促進する）。 公開市場操作（Fedが公開市場で国債を買い入れることで、市場に資金を供給し、景気を刺激し、最終的に雇用の増加につなげる）。 預金準備率の引き下げ（銀行が貸し出しや投資に回せる資本が増え、市場に流通する資金が増加することで、消費や企業の投資意欲を刺激し、雇用の増加を促す）。 失業率の発表が市場に与える影響は？ 失業率のデータは毎月最初の金曜日に発表され、前月の数字を示します。Fedや政府だけでなく、トレーダーや投資家もこのデータを特に重視します。低い失業率は、企業が自社の製品やサービスに対する需要の増加を予測できることを意味し、そのような企業に投資したいと考える投資家も多いでしょう。 さらに、企業が需要の増加を予測すると、スタッフを増員して生産を拡大する決断を下す可能性が高くなります。これにより雇用がさらに増え、その結果、需要もさらに増加することになります。 失業率に対する市場のセンチメントは、S&P500との逆相関関係によってよりよく表現されます。 発表された失業率が前月よりも高ければ、S&P500の価格はしばしば上昇し、その逆も然りです。 失業率の発表はトレーダーにとってどれほど重要か？ 失業率は後追い指標であり、現在進行中の経済の変化ではなく、すでに起こった変化に関する洞察を提供します。それでも、これらの数字は現在の出来事を理解し、今後の市場の動向を予測するのに役立ちます。 トレーダーは、発表された失業率が市場の予想と異なる場合、特にボラティリティの増加に注意する必要があります。 「連邦準備制度」シリーズの次回は？ これまでの内容では、「Fed」が「理事会メンバー7名」「12の連邦準備銀行」「FOMC」から成ること、そしてFedの目的が「雇用の最大化とドルおよびアメリカ経済の保護」であることを学びました。また、Fedが雇用水準を向上させるためのツールについても調べました。 次回の記事では、「インフレ」；そのコインの裏側について焦点を当てます。 「Fedがどのようにして資本を“創造”し、経済に注入できるのか」について理解したところで、次回は「経済におけるお金が増えすぎた場合」に何が起きるのかを解説します。また、Fedがそれを防ぐためにどのような手段を講じ、通貨と経済を守るのかについても触れます。これはトレーダーや投資家にとってなぜ重要なのかを理解する良い機会です。 いつも通り、少しでもお役に立てたら嬉しいです！

市場に影響を与えるものは、あなたにも影響を与える その重要性と関連性を考慮し、米国経済における連邦準備制度（FRB）の役割と、それが市場にどのような影響を与えるのかを説明する一連の記事を作成しました。本記事では、連邦準備制度の金融政策を決定する部門であるFOMC（連邦公開市場委員会）について解説します。 本記事では、以下のような疑問に答えていきます： – FOMCとは何か？ – FOMCのメンバーは誰か？ – どのような役割を果たすのか？ – 市場にどのような影響を与えるのか？ 連邦準備制度（Federal Reserve System） 「FRB」と聞くと、多くの人がまず一人の人物、一つの顔を思い浮かべるかもしれません。新聞記事の見出しやテレビニュースで取り上げられるFRB、ドル、金利、量的緩和（QE）、量的引き締め（QT）などの話題には、常に一つの顔があります。 その顔はたいていの場合、連邦準備制度の議長（FRB議長）であり、FOMCの議長でもあります。しかし、実際には、FRB議長の背後には、多くの組織と人物から成る複雑な構造が存在します。それが、FRBの基盤となる「理事会（Board of Governors）」「FOMC（連邦公開市場委員会）」「連邦準備銀行（Federal Reserve Banks）」です。 FOMC（連邦公開市場委員会） FOMCは、理事会の一般的な指針の下、5人の連邦準備銀行総裁を含む12名のメンバーで構成されています。FRBの金融政策の決定機関として、市場のオープンマーケットを監督し、資金や信用の供給量とコストを直接調整することで、FRBの目標達成を目指します。 FOMCのメンバーと会合の頻度 FOMC（連邦公開市場委員会）は、以下の12名のメンバーで構成されています。 5名の連邦準備銀行総裁 ニューヨーク連邦準備銀行の総裁はFOMCの常任委員であり、常に副議長を務めます。その他の11の地区連銀の総裁も全てFOMCの会合に出席し、議論には参加しますが、投票権を持つのは副議長を含めて4名のみであり、持ち回りで決定されます。 連邦準備制度理事会（Board of Governors）の7名のメンバー 連邦準備制度理事会は、議会に報告し、責任を負う政府機関です。12の連邦準備銀行を監督し、FOMCに対して指導を行います。 連邦準備制度理事会の議長は常にFOMCの議長も兼任します。 FOMCは、毎年8回、約6週間ごとに定期会合を開催します。加えて、経済状況に応じて必要と判断された場合には、臨時会合を開催することもあります。 FOMCの役割と投票内容 連邦準備制度（Federal Reserve System）は、「ドルの価値の保護」と「最大限の雇用維持」という2つの目標のために設立されました。 連邦準備制度理事会、FOMC、および12の連邦準備銀行は、これらの目標を達成するために連携しています。 特にFOMCは、公開市場操作を監督し、金融市場の状況を調整しながら、信用成長を促進し、ドルの価値を保護する役割を担っています。 各FOMC会合では、理事会と12の連邦準備銀行が地域および世界の経済状況についての見解や経済予測を共有し、議論と審議を経て12人のメンバーが投票を行います。   FOMC会合は市場にどのような影響を与えるのか？ FOMC会合の前後では、市場のボラティリティ（価格変動性）が大きくなることが一般的です。これは、会合で議論・決定される金融政策が、経済全体に大きな影響を及ぼすためです。 例えば、利上げ政策は借入コストに影響を与え、その結果として金融市場全体の価格や投資活動、雇用水準、国内生産高に影響を与える可能性があります。 利上げの影響は、金融業界を除いて通常すぐに企業利益や株価の低下をもたらしますが、経済全体への影響が出るまでには通常約1年かかります。 FOMCの議事録は各会合の3週間後に公開されますが、会合の詳細な記録（全文）は5年後に公開されます。 また、毎年8回の会合のうち4回は「経済見通しの概要（Summary of Economic Projections, SEP）」が発表され、FOMC議長による記者会見が行われます。 トレーダーや投資家は、FOMC会合と会合の間に発表されるプレスリリース、スピーチ、その他すべてのコミュニケーションに含まれる膨大な情報に細心の注意を払っています。あなたも同じようにすることをお勧めします…。 … そして、そのお手伝いをするために、FOMCおよび連邦準備制度全体に関する教育コンテンツをさらに準備中です。シリーズの第2弾の記事は近日公開予定です。次回は「失業率」とその経済や金融市場への影響について取り上げます。