इंट्रोडक्शन
जबकि फेयर वैल्यू गैप (या FVG) का कॉन्सेप्ट आम तौर पर लॉन्ग-टर्म इन्वेस्टर्स से जोड़ा जाता है, यह शॉर्ट-टर्म ट्रेडिंग में भी एक इम्पोर्टेंट रोल प्ले करता है। इतना ज़्यादा कि कई ट्रेडर्स सिर्फ़ FVGs ट्रेड करने में ही एक्सपर्ट होते हैं।
आज के आर्टिकल में, हम सीखेंगे कि फेयर वैल्यू गैप क्या होता है, इसे कैसे पहचानें, और कैसे ट्रेड करें।
चलिए शुरू करते हैं!
क्या है Fair Value Gap?
“जैसे कि नाम से ही पता चलता है, फेयर वैल्यू गैप ट्रेडिंग का मतलब होता है उन प्राइस गैप्स को आइडेंटिफाई करना जो तब होते हैं जब मार्केट किसी स्टॉक के फंडामेंटल्स में टेम्पररी चेंजिस पर रिएक्ट करता है — जैसे कि न्यूज़ रिलीज़ या कोई बड़ा बाय/सेल ऑर्डर।
ये गैप्स अक्सर उन एरियाज को दिखाते हैं जहाँ प्राइस बहुत तेजी से मूव करता है, और फिर उसे वापस आना पड़ता है ताकि गैप “”फिल”” हो सके — यानी कि प्राइस वापस उस लेवल पर आये जो पहले “सही” फेयर वैल्यू माना गया था।”
सिम्पल टर्म्स में, एक Fair Value Gap (FVG) तब होता है जब करंट प्राइस और पर्सीव्ड इंट्रिंसिक वैल्यू के बीच divergence होती है। ये गैप traders के लिए एक opportunity क्रिएट करता है पोज़िशन्स में enter या exit करने के लिए, ये सोच कर कि प्राइस वापस अपनी फेयर वैल्यू की तरफ मूव करेगा। और बस इसी चीज़ का नाम है FVG trading।
January 19, 2021 को, Netflix ने अपने fourth-quarter earnings रिपोर्ट किया। Results ने massive subscriber growth दिखाई जिसकी वजह से price next day के open तक massively gap up हो गया।
January 20, 2021 को, Netflix का stock करीब $565 पे open हुआ जबकि पिछले दिन close $500 के आसपास हुआ था। ये extreme gap उन traders के लिए एक opportunity था जो potential retracement का wait कर रहे थे या फिर gap के top पे stock short करने की सोच रहे थे।
अगले कुछ दिनों में, underwhelming actual profit और investors के future growth को लेकर concerns की वजह से price नीचे गिरता रहा जब तक कि FVG पूरी तरह से fill नहीं हो गया।
ट्रेडर्स Fair Value Gap को पहचानते कैसे हैं?
फेयर वैल्यू गैप्स (FVGs) आइडेंटिफाइ करने के लिए ट्रेडर्स को अपने टेक्निकल एनालिसिस स्किल्स और थोड़ी सी ट्रेडिंग साइकोलॉजी की अंडरस्टैंडिंग का यूज़ करना पड़ता है।
अगर आपके पास दोनों हैं, तो ये कुछ टिप्स आपके काम आ सकती हैं:
If you think you have both, here are a few tips you might find useful:
प्राइस एक्शन में गैप्स को ढूँढिए।
सबसे सिंपल मेथड FVG आइडेंटिफाइ करने का है चार्ट पर प्राइस एक्शन देखना। जब प्राइस में सिग्निफिकेंट मूवमेंट होता है (खासकर न्यूज़ या अर्निंग्स रिपोर्ट के बाद), तो गैप क्रिएट हो सकता है। चार्ट पर ये गैप तब दिखता है जब एक कैंडल के क्लोज और अगले कैंडल के ओपन के बीच प्राइस डायरेक्टली जंप करता है बिना बीच में ट्रेडिंग के।
मार्केट सेंटिमेंट्स को एनालाइज कीजिए।
जैसे कि पहले कहा गया, FVG तब क्रिएट होता है जब प्राइस अपने परसीव्ड इंट्रिंसिक वैल्यू से अलग चला जाता है। क्योंकि “करेंट प्राइस” और “परसीव्ड इंट्रिंसिक वैल्यू” दोनों मार्केट सेंटिमेंट से लिंक्ड होते हैं, इसलिए मार्केट सेंटिमेंट एनालाइज़ करना भी ज़रूरी है।
सेंटिमेंट एनालिसिस इंडिकेटर्स या सोशल सेंटिमेंट इंडेक्स जैसे टूल्स से आप मार्केट के प्रीवेलिंग मूड को समझ सकते हो।
वॉल्यूम देखिए।
अगर प्राइस गैप के दौरान हाई वॉल्यूम दिखता है, तो इसका मतलब स्ट्रॉन्ग इंटरेस्ट है और ये गैप फिल होने के चांसेस को कंफर्म करता है। लेकिन अगर वॉल्यूम लो है, तो प्राइस मूवमेंट वीक हो सकती है और शायद गैप फुली या पार्टियली भी फिल न हो।
प्रीवियस सपोर्ट और रेसिस्टेंस लेवल्स को चेक करो।
हिस्टॉरिकल सपोर्ट और रेसिस्टेंस लेवल्स आपको आइडिया दे सकते हैं कि प्राइस गैप फिल करने के लिए वापस कहाँ आ सकता है।
How to Trade Fair Value Gaps
अब जब आपको पता है कि फेयर वैल्यू गैप कैसे आइडेंटिफाई करते हैं, अगला स्टेप है ये सीखना कि इसे ट्रेड कैसे करते हैं।
ये वो है जो ज़्यादातर ट्रेडर्स करते हैं जब वो एफवीजी स्पॉट करते हैं — और आप भी ऐसे ही स्टार्ट कर सकते हो:
Set entry aur exit levels
जब आप एक गैप आइडेंटिफाई कर लो, तो एंट्री पॉइंट डिसाइड करो गैप के ऑप्टिमल प्राइस लेवल के आसपास (यानि स्टॉक की इंट्रिंसिक वैल्यू के मार्केट परसेप्शन पर)। स्टॉप-लॉस ऑर्डर्स लगाओ बुलिश ट्रेड्स के लिए गैप के नीचे, और बेरिश ट्रेड्स के लिए गैप के ऊपर।
Follow the market trend
अपने ट्रेड्स को ब्रॉडर मार्केट ट्रेंड के साथ अलाइन करो। अगर ओवरऑल मार्केट बुलिश है, तो एफवीजीज़ के थ्रू एंटर करते वक़्त लॉन्ग पोजीशंस लो, और अगर मार्केट बेरिश है तो उसके ऑपोज़िट। ओवरऑल मार्केट ट्रेंड को फॉलो करने से सक्सेसफुल ट्रेड्स के चांसेस बढ़ते हैं।
Consider the Fair Value Gap across different time frames
अलग-अलग टाइम फ्रेम्स पर एफवीजीज़ को एनालाइज़ करो, ध्यान रखते हुए कि शॉर्ट टाइम फ्रेम्स में गैप्स ज़्यादा होते हैं और वो ज़्यादा और अलग ऑपर्च्यूनिटीज़ दे सकते हैं। हायर टाइम फ्रेम्स, दूसरी तरफ, ज़्यादा सिग्निफिकेंट इंप्लीकेशन्स और ड्रामैटिक रिट्रेसमेंट्स रखते हैं।
Monitor Market News:
अवेयर रहो और अपकमिंग न्यूज़ इवेंट्स या इकॉनॉमिक डेटा पर नज़र रखो जो एसेट के प्राइस को इंपैक्ट कर सकते हैं। ये इवेंट्स कभी-कभी सडन वॉलेटिलिटी ला सकते हैं और आपकी एफवीजी ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी को अफेक्ट कर सकते हैं।
Backtest Strategies:
जैसे बाकी सारी ट्रेडिंग स्ट्रैटेजीज़ के लिए होता है, वैसे ही अपना डिलिजेंस यूज़ करो, और हिस्टॉरिकल डेटा का यूज़ करके अपनी एफवीजी ट्रेडिंग स्ट्रैटेजी को इम्प्लीमेंट करने से पहले बैकटेस्ट करो। रिज़ल्ट्स को चेक करो ताकि परफॉर्मेंस एवैलुएट हो सके और ज़रूरी अजस्टमेंट्स किए जा सकें।
Following news of an antitrust investigation launched by the Chinese Government on Alibaba (BABA), स्टॉक का प्राइस 23 दिसंबर 2020 के मार्केट क्लोज़ पर एप्रॉक्स $255 से गिर कर अगले दिन के ओपनिंग पर सिर्फ $211 के थोड़ा ऊपर आ गया — जिसने एक 17% से ज़्यादा का एफवीजी क्रिएट किया।
फिर से, स्टॉक के लिए पॉज़िटिव सेंटिमेंट और स्ट्रॉन्ग सेल्स फिगर्स ने प्राइस को वापस फेयर वैल्यू तक पुश किया और एफवीजी ट्रेडर्स ने सिर्फ कुछ दिनों में अच्छा प्रॉफिट कमाया।
Conclusion
फेयर वैल्यू गैप ट्रेडिंग एक यूनिक पर्सपेक्टिव देता है प्राइस मूवमेंट्स और मार्केट इनइफिशिएंस पर, और ये एफवीजी ट्रेडर्स को उन पोजीशंस में एंटर करने का मौका देता है जो उनकी एक्सपेक्टेड प्राइस करेक्शंस के साथ मैच करती हैं।
जब आप कंप्लीटली समझ जाते हो कि एफवीजीज़ को कैसे आइडेंटिफ़ाइ, एनालाइज़, और ट्रेड करना है, तब आप अपने ट्रेडिंग आर्सेनल में एक और पावरफुल टूल ऐड कर लेते हो। बस उसके बाद सिर्फ प्रोग्रेस होती है — फ़ॉरवर्ड और अपवर्ड!
उम्मीद है ये आपकी मदद करेगी!
अगर आपको यह post पसंद आई तो जरूर share करें!
