Author: Ophira Top

ブローカーを探していますか？

なぜブローカーを使いたいと思うのでしょうか？
ここに、ブローカーとの取引をやめるべき5つの素晴らしい理由があります！

プロトレーダーとプロップトレーディング会社

もしあなたが私たちと同じくらいトレードに情熱を注いでいるなら、プロップトレーディング業界がどれほど急速に進化し、どれだけ早く成長してきたかに驚かされていることでしょう。ここ数年だけでも、才能を求めて競い合うトレーディングプロップ会社は、ますます多くの取引資本、高い参入障壁の低さ、そしてさまざまなプログラムを提供しており、ほとんどのトレーディングスタイルやニーズに対応できるようになっています。さらに、それだけでは十分ではないかのように、ブログ、ビデオ、インタビューなどの形で素晴らしいチュートリアルも提供されています。

さて、ほとんどのブローカーはこれらのいずれも提供していません。言うなれば、プロップ会社との競争は始まる前にすでに勝敗が決まっており、リテールブローカーは時代遅れになったと言えるかもしれません。しかし、それは完全に正しいわけではありません。 最良のブローカーは、無料デモアカウントを提供しており、これは真剣に始める前に学んだり練習したりするのに最適ですが…そう、これを除けば、リテールブローカーは実質的に時代遅れになったと言えるでしょう。

では、なぜそう言えるのか見てみましょう！

プロップ会社がリテールブローカーより優れている5つの理由

取引資本

別名「お金」！
そう、お金です。これから、まずはブローカーの急所に一撃を加えます。

自分自身に投資して人生を向上させる決断をしたリテールトレーダーは、オンラインコンテンツや教材の膨大な量から最低限の取引知識や教育を得ることができます。しかし、取引に十分な資本を入金して取引するのは、必ずしも簡単ではなく、即座にできるわけではありません。
プロップ会社が登場し、この問題を解決しました。

現在では、わずか数百ドルの投資で、何百倍もの取引資本にアクセスできるようになります。文字通りです！

もしあなたがFXを取引しているなら、例えば、The5ersのチャレンジに合格すれば、$95の投資を$100Kの取引アカウントに変えることができることを知っているでしょう！ 一方、株式取引を行う場合は、$475の初期投資で、実質的に制限なしの購入力と、最大$3900のリスク許容額を享受し、$160K以上の購入力で取引できることを知っているでしょう。TradeThePoolで取引するときです。

プロップ会社の取引資本の最も素晴らしい点は、それがはるかに簡単で迅速に増加することです。
こう考えてみましょう：リテールブローカーアカウントで10%の利益を上げた場合、取引アカウントは10%成長したことになります。それは決して悪くはありません。しかし、適切なプロップ会社で10%の利益を上げた場合、取引アカウントが実質的に倍増したことを意味します。そして…100%は10%よりも良いことはご存知でしょう。

リスク

残念ながら、多くの小売トレーダー志望者が、取引戦略の一環として感情や直感に頼っているという事実はよく知られており、その結果として予想通り壊滅的な結末を迎えています。
初心者トレーダーが経験する感情的な混乱の一部は、自分の資金がリスクにさらされていることによるストレスに起因します。とはいえ、大金を失う可能性があるだけで、それだけでストレスを感じるのは、経験豊富なトレーダーでも同じことです。

では…もし、非常に大きな取引資本とあなたの取引利益の一部に加えて、自分の資金にリスクを負うことなく、法的責任もなく、物事がうまくいかない場合のデメリットもない状態で取引できるとしたらどうでしょうか？

それこそが、プロップトレーディングファームで取引を行う利点の1つであり、リテールブローカーと独自に取引を行うよりもはるかに優れている理由の1つです。

規律

理由としては、これも大きな理由の1つです。

規律、またはその欠如は、初心者リテールトレーダーが損失を出し、アカウントを破産させる主な理由と考えられています。プロップトレーダーにとってもそれは同様です。プロップファームに採用され、資金提供トレーダーとして受け入れられるためには、規律、集中力、コミットメント、一貫性の4つが必要です。

プロップファームは、いくつかのシンプルで明確な取引ルールを実施することにより、トレーダーが取引経験全体を通じてその規律を守るようにし、これが、より多くのトレーダーが一貫して利益を上げ、最終的に成功する結果につながります。
これが、統計がプロップトレーダーの方がリテールトレーダーよりも成功率が高い理由を説明しているかもしれません。

プロップファームはあなたの味方です

確かに、一部のブローカーは無料でアクセスできるチュートリアルコンテンツを提供しています。それは何もないよりは良いですが、実際には基本的な内容で、主に新規顧客を引き込むことに焦点を当てています。無料でオンラインで見つけられる他のすべてのコンテンツと比較して、特別な価値はありません。そして…それには理由があります。

リテールブローカーは、あなたが一貫して成功するかどうかを気にしません。実際には、顧客が利益を得るか損失を出すかに関心がないのです。なぜなら、彼らのビジネスの性質上、ブローカーは取引が勝ちでも負けでも、あなたの取引に対して手数料を得るからです。私が想像するに、リテールブローカーは、あなたが100万ドルを稼ごうと、それを失おうと、ほぼ同じ手数料を得るでしょう。

一方で、プロップファームはトレーダーの利益の一部を得るため、あなたの成功を応援するモチベーションが高く、より迅速なカスタマーサポート、優れたアドバイス、良質な教育コンテンツを提供しています。そして、それこそが皆が好むことです。

コミュニティ

リテールトレーディングはほとんどが「個人プレイ」であり、時には孤独な経験になることもあります。ほとんどのリテールトレーダーは自宅や小さなオフィスで作業しており、しばしば孤立して取引を行っています。

プロップファームで取引をすることは、ソーシャルメディアのディスカッショングループや定期的なビデオ会議、インタビューを通じて意見、アドバイス、アイデアを共有する緊密なトレーディングコミュニティの一員になることを意味します。
プロップトレーダーは、仲間たちと自分のアイデアを対話させ、相互に学び合いながら、次の「アカウントの倍増」に向けて進んでいきます。

結論

リテールブローカーのデモアカウントで戦略を実践することは、学習プロセスの一部として常に重要であり、限られた資本でアカウントを開設することで、実際のお金の管理に対する自信を高めることができます。これにより、額面がかなり大きくなったときに役立つことでしょう。しかし、プロップファームが提供する利点は他に比類がなく、リテールブローカーはとっくにその役目を終えています。

すべての観点から考慮すると、プロップファームは資本、利益、経験を最大化し、トレーディングキャリアの過程を加速させる最良の選択肢であることは明らかです。

 

基礎　カテゴリで取引の基本的な側面について学んでください。

「連邦準備制度」シリーズの第1回の記事では、「Fed（連邦準備制度）」を構成するさまざまな要素、特にFOMC（連邦公開市場委員会）について説明しました。Fedの使命を「雇用の最大化を図りながら、ドルとアメリカ経済を守ること」と定義し、それを達成するためのさまざまな手段についても簡単に触れました。

本記事では、「失業率」とは何か、そしてそれが経済や市場に与える影響について解説します。

失業率とは？

簡単に言うと、「失業率」とは、労働力人口全体に対する失業者の割合を測る指標です。

これは経済の健康状態を示す最も重要な指標の一つであり、経済に直接影響を与えると同時に、経済から直接影響を受ける指標でもあります。このため、雇用の最大化は、有権者、Fed、政府のすべてにとって永続的な目標となっています。

一般的に言えば、健全で成長している経済では、企業が投資資金を持ち、新たな人材を必要とするため、失業率は低い傾向にあります。一方、景気後退期には、企業が人員削減や投資の縮小を行う傾向があるため、失業率は上昇します。

また、雇用率が高いということは、より多くの人々が収入を得ており、その結果、消費が活発化します。そして、消費が増えれば、経済にとってプラスになります。

一方、失業率が高い場合、経済は非効率的で、生産能力を十分に発揮できていない状態を示しています。

政府とFedは失業率を下げるために何ができるのか？

政府の対策

政治家にとって、任期中に高い雇用水準を維持できることは、有権者や金融市場の支持を得る上で非常に重要です。そのため、失業対策は常に政治の最優先課題の一つとされ、政府は独自の手段を用いて「より多くの人々を雇用する」ための政策を実施します。これには以下のような施策が含まれます（これに限定されるわけではありません）。

• 企業向けの減税または税制優遇（企業の投資資本を増やし、一部を雇用拡大に充てられるようにする）。
• 一般市民向けの減税または税制優遇（消費者の購買力を高め、企業の売上を増加させ、結果として雇用の創出につながる）。
• ターゲットを絞った公共支出の増加（政府がインフラ整備、職業訓練、企業への雇用補助金など、直接雇用を促進するプロジェクトに資金を投じる）。
• 特定の政策の導入（都市部・郊外の交通インフラ改善、労働組合の交渉力の低下による賃金交渉の柔軟化、雇用市場の柔軟性向上、失業給付の受給要件の厳格化など）。

連邦準備制度（Fed）の対策

政府は景気刺激のための財政政策を全面的に管理する一方で、Fed（連邦準備制度）は金融政策を管理し、経済の安定を図ります。

Fedは、雇用水準を向上させるために「経済へ資金を供給」し、インフレ抑制のために「経済から資金を吸収」する役割を担っています（これはFedの二大使命の一つです）。

雇用の増加と経済の活性化を目的として、Fedは以下のような金融政策ツールを活用します。

• （短期）金利の引き下げ（「お金を安くする」ことで、企業が低金利で資金を調達しやすくなり、結果として雇用の拡大や設備投資を促進する）。
• 公開市場操作（Fedが公開市場で国債を買い入れることで、市場に資金を供給し、景気を刺激し、最終的に雇用の増加につなげる）。
• 預金準備率の引き下げ（銀行が貸し出しや投資に回せる資本が増え、市場に流通する資金が増加することで、消費や企業の投資意欲を刺激し、雇用の増加を促す）。

失業率の発表が市場に与える影響は？

失業率のデータは毎月最初の金曜日に発表され、前月の数字を示します。Fedや政府だけでなく、トレーダーや投資家もこのデータを特に重視します。低い失業率は、企業が自社の製品やサービスに対する需要の増加を予測できることを意味し、そのような企業に投資したいと考える投資家も多いでしょう。

さらに、企業が需要の増加を予測すると、スタッフを増員して生産を拡大する決断を下す可能性が高くなります。これにより雇用がさらに増え、その結果、需要もさらに増加することになります。

失業率に対する市場のセンチメントは、S&P500との逆相関関係によってよりよく表現されます。

発表された失業率が前月よりも高ければ、S&P500の価格はしばしば上昇し、その逆も然りです。

失業率の発表はトレーダーにとってどれほど重要か？

失業率は後追い指標であり、現在進行中の経済の変化ではなく、すでに起こった変化に関する洞察を提供します。それでも、これらの数字は現在の出来事を理解し、今後の市場の動向を予測するのに役立ちます。

トレーダーは、発表された失業率が市場の予想と異なる場合、特にボラティリティの増加に注意する必要があります。

「連邦準備制度」シリーズの次回は？

これまでの内容では、「Fed」が「理事会メンバー7名」「12の連邦準備銀行」「FOMC」から成ること、そしてFedの目的が「雇用の最大化とドルおよびアメリカ経済の保護」であることを学びました。また、Fedが雇用水準を向上させるためのツールについても調べました。

次回の記事では、「インフレ」；そのコインの裏側について焦点を当てます。

「Fedがどのようにして資本を“創造”し、経済に注入できるのか」について理解したところで、次回は「経済におけるお金が増えすぎた場合」に何が起きるのかを解説します。また、Fedがそれを防ぐためにどのような手段を講じ、通貨と経済を守るのかについても触れます。これはトレーダーや投資家にとってなぜ重要なのかを理解する良い機会です。

いつも通り、少しでもお役に立てたら嬉しいです！

市場に影響を与えるものは、あなたにも影響を与える

その重要性と関連性を考慮し、米国経済における連邦準備制度（FRB）の役割と、それが市場にどのような影響を与えるのかを説明する一連の記事を作成しました。本記事では、連邦準備制度の金融政策を決定する部門であるFOMC（連邦公開市場委員会）について解説します。

本記事では、以下のような疑問に答えていきます：

– FOMCとは何か？
– FOMCのメンバーは誰か？
– どのような役割を果たすのか？
– 市場にどのような影響を与えるのか？

連邦準備制度（Federal Reserve System）

「FRB」と聞くと、多くの人がまず一人の人物、一つの顔を思い浮かべるかもしれません。新聞記事の見出しやテレビニュースで取り上げられるFRB、ドル、金利、量的緩和（QE）、量的引き締め（QT）などの話題には、常に一つの顔があります。

その顔はたいていの場合、連邦準備制度の議長（FRB議長）であり、FOMCの議長でもあります。しかし、実際には、FRB議長の背後には、多くの組織と人物から成る複雑な構造が存在します。それが、FRBの基盤となる「理事会（Board of Governors）」「FOMC（連邦公開市場委員会）」「連邦準備銀行（Federal Reserve Banks）」です。

FOMC（連邦公開市場委員会）

FOMCは、理事会の一般的な指針の下、5人の連邦準備銀行総裁を含む12名のメンバーで構成されています。FRBの金融政策の決定機関として、市場のオープンマーケットを監督し、資金や信用の供給量とコストを直接調整することで、FRBの目標達成を目指します。

FOMCのメンバーと会合の頻度

FOMC（連邦公開市場委員会）は、以下の12名のメンバーで構成されています。

5名の連邦準備銀行総裁

ニューヨーク連邦準備銀行の総裁はFOMCの常任委員であり、常に副議長を務めます。その他の11の地区連銀の総裁も全てFOMCの会合に出席し、議論には参加しますが、投票権を持つのは副議長を含めて4名のみであり、持ち回りで決定されます。

連邦準備制度理事会（Board of Governors）の7名のメンバー

連邦準備制度理事会は、議会に報告し、責任を負う政府機関です。12の連邦準備銀行を監督し、FOMCに対して指導を行います。
連邦準備制度理事会の議長は常にFOMCの議長も兼任します。

FOMCは、毎年8回、約6週間ごとに定期会合を開催します。加えて、経済状況に応じて必要と判断された場合には、臨時会合を開催することもあります。

FOMCの役割と投票内容

連邦準備制度（Federal Reserve System）は、「ドルの価値の保護」と「最大限の雇用維持」という2つの目標のために設立されました。
連邦準備制度理事会、FOMC、および12の連邦準備銀行は、これらの目標を達成するために連携しています。

特にFOMCは、公開市場操作を監督し、金融市場の状況を調整しながら、信用成長を促進し、ドルの価値を保護する役割を担っています。
各FOMC会合では、理事会と12の連邦準備銀行が地域および世界の経済状況についての見解や経済予測を共有し、議論と審議を経て12人のメンバーが投票を行います。

 

FOMC会合は市場にどのような影響を与えるのか？

FOMC会合の前後では、市場のボラティリティ（価格変動性）が大きくなることが一般的です。これは、会合で議論・決定される金融政策が、経済全体に大きな影響を及ぼすためです。

例えば、利上げ政策は借入コストに影響を与え、その結果として金融市場全体の価格や投資活動、雇用水準、国内生産高に影響を与える可能性があります。
利上げの影響は、金融業界を除いて通常すぐに企業利益や株価の低下をもたらしますが、経済全体への影響が出るまでには通常約1年かかります。

FOMCの議事録は各会合の3週間後に公開されますが、会合の詳細な記録（全文）は5年後に公開されます。
また、毎年8回の会合のうち4回は「経済見通しの概要（Summary of Economic Projections, SEP）」が発表され、FOMC議長による記者会見が行われます。

トレーダーや投資家は、FOMC会合と会合の間に発表されるプレスリリース、スピーチ、その他すべてのコミュニケーションに含まれる膨大な情報に細心の注意を払っています。あなたも同じようにすることをお勧めします…。

… そして、そのお手伝いをするために、FOMCおよび連邦準備制度全体に関する教育コンテンツをさらに準備中です。シリーズの第2弾の記事は近日公開予定です。次回は「失業率」とその経済や金融市場への影響について取り上げます。