Author: Ophira Top

はじめに

トレーダーは現代、ほぼ無限と言える数のテクニカル分析ツールを利用できます。テクノロジーは、小売トレーダーの画面にもこれらのツールをもたらす重要な役割を果たしています。しかし、これほど多くのインジケーターがあるからといって、トレーダーが新しいインジケーターを作成したり、古いものを自分のトレードスタイルや戦略に合わせて改良したりできないわけではありません。ずらし移動平均線はその良い例であり、この記事のテーマでもあります。
私たちはこれからずらし移動平均線とは何か、そしてそれをどのように戦略に取り入れるかを見ていきます。

ずらし移動平均線とは？

単純移動平均（SMA）のバリエーションとして作られたずらし移動平均線（DMA）は、市場のモメンタムを別の視点で分析するために広く使われるテクニカル指標です。多くのトレーダーは、エントリーやイグジットのポイントを特定するためにDMAを戦略の一部としても利用しています。

DMAは、チャート上でSMAを時間軸上で前後にずらして移動平均の変位バージョンを作るものです。こうすることで、DMAは移動平均線を現在の価格動向パターンから視覚的に分離し、価格と移動平均の関係を比較しやすくします。

まずSMAとは、一定期間のデータポイントの算術平均であると説明しましょう。例えば、20期間SMA（SMA20）は過去20期間の終値の平均を計算します。チャート上では、SMAはほぼ常にローソク足の上、下、あるいは横に色付きの線として表示されます。

SMAの定義が理解できたら、ずらし移動平均線を計算するためには、トレーダーは希望の時間的変位を選択し、それをSMAの計算に適用します。

この変位値をSMAに適用することで、トレーダーは移動平均線をチャート上で左（過去側）または右（未来側）に任意の期間だけずらすことができ、自分の分析や戦略に応じてDMAをカスタマイズできます。

なぜトレーダーは単純移動平均ではなくずらし移動平均線を使うのか？

昔ながらのテクニカル指標をわざわざ変形させるのは馬鹿げていると思う人もいるかもしれませんが、トレーダーがそうする理由はたくさんあります。今回のケースで多くのトレーダーがDMAを使う主な理由は、価格変動のノイズをなめらかにし、潜在的なトレンドを特定しやすくするためです。これにより短期的なノイズを除外し、市場のより大きなトレンドに注目できます。

DMAと価格を視覚的に分離させることで、株価がずらし移動平均線の上にあるか下にあるかがわかり、そこから多くの示唆を得られます。一般的には、価格がDMAの上にある場合は強気相場のサインであり、買いのチャンスを示します。一方、価格がDMAの下にある場合は弱気相場を示し、売りのチャンスを意味することが多いです。

今すぐ試せる5つのシンプルなDMA戦略

DMAクロスオーバーストラテジー

この戦略では、異なる期間のDMAラインを2本使用します。短期DMAラインが長期DMAラインを上抜けた場合、買いシグナルが発生します。逆に短期DMAラインが長期DMAラインを下抜けた場合は売りシグナルとなります。

ずらし移動平均線リバーサル戦略

この戦略では、DMAラインと価格の動きを分析します。価格がDMAラインを上抜けた場合、強気の反転の可能性を示し、買いシグナルが発生します。逆に価格がDMAラインを下抜けた場合は、売りシグナルとなります。

DMAブレイクアウト戦略

DMAラインを使って潜在的なブレイクアウトを見極めることもできます。価格がDMAラインの上でクローズした場合は強気のブレイクアウトを示し、下でクローズした場合は弱気のブレイクアウトを示唆します。

DMAトレンドフォロー戦略

この戦略では、DMAラインを用いて全体的なトレンドを確認します。価格がDMAラインの上で安定して推移している場合は強気トレンド、下で推移している場合は弱気トレンドと判断します。トレーダーはトレンドの方向に沿った取引を行うことができます。

DMAサポート＆レジスタンス戦略

DMAラインはサポートおよびレジスタンスレベルとしても活用できます。価格がDMAラインで反発した場合、それはサポートレベルとして機能します。逆に価格がDMAラインを突破できなかった場合、それはレジスタンスレベルとして機能します。トレーダーはこれらのレベルを基に取引を行うことができます。

筆者独自のずらし移動平均線の活用法

この記事のメイン画像にあるのが、私自身がDMAを活用する方法です。

非常にシンプルに、異なる3本のDMAラインをチャートに引き、それらの設定を調整して待機します。価格が3本すべてのラインを上下どちらかにクロスした場合に注目します。

すべてのラインを下抜けた最初の赤いローソク足は強気のバイアスを示唆します。同様に、すべてのラインを上抜けた最初の緑のローソク足は強気の動きを示唆します。

覚えておくべきこと

ずらし移動平均線を使用する際、異なる変位値を設定することで異なる結果が得られます。
自分のトレードスタイルや分析対象の市場に合う期間を見つけるために、異なる設定を試してみる必要があります。

それでは、トレーダーの皆さん、頑張ってください！
この記事が少しでも役に立てば幸いです。

はじめに

フィボナッチ・リトレースメントは、フィボナッチ数列に基づく強力なテクニカル分析ツールで、ほぼすべての資産の金融取引に広く使用されています。
多くのトレーダーはフィボナッチ・リトレースメントに基づいたテクニカル指標を使用したり、場合によっては完全な戦略を組み立てたりしています。また、他の多くのトレーダーはリトレースメントレベルをガイドとして使い、ストップロスやテイクプロフィットの注文を設定します。しかし、なぜ中世に発見された数字の列が、現代の取引において適用できるのでしょうか？

この記事では、フィボナッチ・リトレースメントとは何か、その仕組み、そしてトレーダーがどのようにそれを取引戦略に組み込むことができるかについて探ります。

フィボナッチ数列とは？

フィボナッチ数列は、インドで発見され、13世紀にレオナルド・フィボナッチによってヨーロッパに紹介された数学的な数列です。
数列は0と1から始まり、その後、各次の数は前の2つの数の合計となります。つまり、0、1、1、2、3、5、8、13、21…と続きます。
数学的に言うと、フィボナッチ数列とその中に含まれる数の関係は自然界のあらゆる場所で見られます（例えば、鶏の卵の形や多くの植物、花びら、さらには銀河系の形にも反映されています）。しかし、トレーダーにとってこの数列が特に興味深い理由は直感的に別のものです。

フィボナッチ・リトレースメントの金融取引における応用は？

金融市場において、トレーダーはフィボナッチ数列から導き出された比率を使用して、価格のリトレースメントの範囲と程度を予測します。これらの比率に対応する価格は「フィボナッチ・リトレースメント」と呼ばれます。

フィボナッチ・リトレースメントを使用する方法には多くのバリエーションがあり、各テクニカル指標はリトレースメントレベルをチャートに示す方法がわずかに異なります。ただし、すべての方法は基本的に同じ原理に基づいており、ほぼすべてが非常に似たような方法で機能します。

フィボナッチ・リトレースメントは、価格チャートに水平方向の線を引いて、潜在的なサポートやレジスタンスレベルを示します。これらの線を描くために使用される2つの主要なポイントは、「スイング・ハイ（Swing High）」と「スイング・ロー（Swing Low）」です。スイング・ハイは価格のピークを示し、スイング・ローは価格の谷を示します。この2つのポイントの間にリトレースメントを描き、縦の距離をさまざまなフィボナッチ比率で分割します。

トレーダーは、フィボナッチ・リトレースメントのレベルを使用して、取引のエントリーポイントやエグジットポイントを設定し、さらにストップロスやテイクプロフィットの注文を設定します。自然に、フィボナッチ・リトレースメント指標を使用する場合でも、トレーダーは追加のテクニカル分析ツール（例：ローソク足パターンやトレンド指標）を用いて、反転や継続の確率を確認してからポジションを開くことが一般的です。

フィボナッチ・リトレースメントの主要なレベルとは：

フィボナッチ・リトレースメントは、フィボナッチ数列に基づいたパーセンテージレベルに依存しています。最も一般的なレベルは38.2%、50%、61.8%です。これらは、価格が停滞したり逆転したりする可能性のあるサポートまたはレジスタンスのレベルを表すと考えられています。トレーダーは、さらなる価格の動きを予測するために、23.6%や78.6%といった追加のフィボナッチレベルも使用します。

フィボナッチ・リトレースメントは取引でどう使われるか？

前述のように、フィボナッチ・リトレースメントを使った取引方法には多くの種類があります。以下はその中でも最も基本的で一般的な方法の一つです。

フィボナッチ・リトレースメントを取引戦略に取り入れるためには、まず覚えておくべきことがあります。それは、どんな戦略も単一の指標だけに基づくべきではなく、フィボナッチ・リトレースメントも例外ではないということです。

フィボナッチ・リトレースメントを正しい方向に描くためには、トレーダーは他の市場分析ツール（テクニカル分析やファンダメンタル分析）の結果を照らし合わせて、現在のトレンドや潜在的な変動の可能性を確認する必要があります。

次にやるべきことは？

それが終わったら、トレーダーはスイングポイント（価格チャート上で重要な動きの始まりと終わりを示す高値と安値）を特定し、フィボナッチ・リトレースメントツールを使って、スイング・ローからスイング・ハイ（上昇トレンドの場合）またはスイング・ハイからスイング・ロー（下降トレンドの場合）へとラインを引きます。

ラインを現在のトレンドに従って引くと、ほとんどのフィボナッチ・リトレースメントツールはチャート上に水平線を表示します。これらのラインはそれぞれ異なるフィボナッチ数列の比率を示し、したがって異なるフィボナッチ・リトレースメントのレベルを表します。

画面上にフィボナッチ・リトレースメントラインが表示されたら、トレーダーは価格が各リトレースメントレベルに接近したときにどのように反応するかを分析する時間を取るべきです。
非常に頻繁に、サポートおよびレジスタンスのエリアがこれらのレベルの近くで発生し、リトレースメントや価格反転が起こることがあります。

ポジションを開く前に、トレーダーは他のインジケーターとの確認と一致を探すべきです。複数のソースからの確認信号があれば、取引の決定を強化することができます。これが、トレーダーがフィボナッチ・リトレースメントを他のテクニカル指標やチャートパターンと組み合わせて、取引の成功確率を高める理由です。

まとめ

上記のすべてが完了したら、トレーダーは自身の分析結果を基に、フィボナッチ・リトレースメントのレベルを使ってポジションのエントリーおよびエグジットポイントを設定します（もちろん、ストップロスやテイクプロフィットの注文も含まれます）。その際、サポートとレジスタンスのレベル、価格反転、バウンスバック、プルバックがフィボナッチ・リトレースメントレベル周辺で発生する可能性が高いことを念頭に置いておく必要があります。

役に立つことを願っています！
ハッピートレード！

はじめに

画面に完璧なセットアップが表示され、自信を持ってトレードを行い、価格が突然反対方向に急上昇し、ストップロスをヒットし、何事もなかったかのように元の予測した方向に戻るのを見たことはありませんか？

実は、それは単なる印象ではないかもしれません。いくつかのトレーダーによると、それはストップロスハンティング（ストップロス狩り）という、市場操作の一種であり、スマートマネーによる市場操作で、リテールトレーダーのストップオーダーが集中しているエリアに向けて株価を動かし、流動性を作り出すことを目的としています。

この記事の目的は、ストップロスハンティングとは何か、それを行っている可能性のある人物、そしてストップハントから自分を守る方法を説明することです。

ストップロスハンティングとは何か？

ストップロスハンティングは、大規模な市場参加者（機関投資家や強力なトレーダーなど）が、リテールトレーダーのストップロスを引き出すために株価を意図的に操作し、一時的なボラティリティや価格の動きがリテールトレーダーのストップロスを引き起こし、その結果として流動性を作り出すことを指します。

スマートマネーはどのようにしてリテールトレーダーのストップロスの場所を知っているのか？

ほとんどのリテールトレーダーのストップロス注文がどこに配置されているかを推定することは、それほど難しくはありません。多くのトレーダーは同じテクニカル分析戦略やインディケーターを使用する傾向があります。これにより、トレーダーはしばしば同じレベルにストップロス注文を配置することになります（例えば、トレンドのサポートレベルのすぐ下やレジスタンスレベルのすぐ上など）。その結果、ストップロス注文が集中しているエリアが少なくとも2つできることになります。

チャート上で見ると、これらのエリアがどこであるかを予測するのは非常に簡単で、特にスマートマネートレーダーにとってはなおさらです。

スマートマネーはどのようにしてストップロスを狙って価格を操作するのか？

大規模な市場参加者は、通常、管理する資本が非常に大きいため、逆説的に、リテールトレーダーに比べていくつかの不利な点も存在します。

スマートマネートレーダーは、大きな注文を出してそれを希望の価格で満たすのが難しいことがあります。多くの場合、大きな取引を小さな取引に分けたり、時間をかけて注文を出したり、異なるブローカーに注文を分散させたりします。しかし、これらの操作には時間がかかり、スリッページが限られる保証もありません。

スマートマネートレーダーは資本が非常に大きいため、その一部を犠牲にして、一度または二度の取引で大量の株式を迅速に売買し、株価をリテールトレーダーのストップロスへと押し上げ、その価格を十分に遠くまで動かすことで、できるだけ多くのストップロスを発動させることができます。

一度発動すると、ストップロス注文は市場注文に変わり、すべてのポジションが次の利用可能な価格で清算されます。つまり、サポートラインの下にあるストップロスが発動すると、売り圧力がさらに急増し、価格はさらに下落し続けます。一方、レジスタンスラインの上にあるストップロスが発動すると、反対の動きが起こります。この時、スマートマネートレーダーは豊富な流動性と、長ポジションを開くための低い価格またはショートポジションを置くための高い価格を利用することができます。

ストップロスハンティングの主な理由は、市場での流動性の創出と、より有利な価格での取引です。ストップロス注文を発動させることによって、これらの市場参加者は、多くのストップロス注文が同時に発動されることによって引き起こされる連鎖反応を利用し、より良い価格で株式を積み増すまたは売却することができます。

ストップハンターからあなたの取引を守るためにできることは？

ストップロスハンティングが何であり、なぜ一部の大手市場参加者がそれを戦略として採用するのか（明確な法律で禁じられているにもかかわらず）について説明しましたが、トレーダーとしては、スマートマネーのストップハントの罠に陥らないために何かできることがあるのかと考えるのは当然です。そしてもちろん、あります。

ICTのスマートマネーコンセプトによると、ストップロスハンティングの結果は、リスクを適切に管理できないトレーダーや、「ストップハントは現実のものであり、発生し、実際に起こる」という事実に気づかないトレーダーにとっては破滅的である可能性があります。

トレーダーはストップロス注文をリスク管理ツールとして使用して、取引や投資を保護します。しかし、このストップロスへの依存は、悪用される可能性のある脆弱性を生み出します。大手市場参加者は、意図的に価格を上げたり下げたりしてこれらのストップロスを引き起こし、パニック買いや売りを誘発し、証券の価値にさらなる下落または上昇圧力を加えることになります。

では、ストップハントを避けるための推奨事項は何ですか？

• 大衆から離れる

  トレーダーが最初に行うべきことの一つは、テクニカル分析を学ぶことです。特にサポートとレジスタンスのレベルに重点を置くことです。この知識により、リテールトレーダーのストップロス注文がどこに配置される可能性が高いか、またストップロスハント中に価格がどのレベルを突破しようとするかを推測するのが容易になります。ストップロスを設定するトレーダーは、これらのエリアから十分に離れた場所に設定すべきです。

  トレーダーは、自分のポジションのストップロスレベルをカスタマイズし、通常の市場の変動でヒットしにくい価格にストップロスを配置することによって、ストップロスハンティングの犠牲になることを避けることができます。さらに、少し余裕を持たせることで、ストップロスハンティングのリスクを軽減することができます。

• 市場流動性を監視する

  株式市場における市場流動性とは、株が価格に影響を与えることなく、どれだけ簡単に取引できるかを指します。市場流動性の状況を監視することは非常に重要です。

  流動性が低い時期には、ストップロスハンティングのリスクが増加する可能性があります。取引量、ビッドとアスクのスプレッド、市場注文の不均衡などの要因に注意を払うことで、トレーダーは取引している株の流動性レベルを把握し、それに応じて戦略を調整することができます。

• 異なる方法や戦略でストップロス注文を設定する

  多くのトレーダーは特定のテクニカルインディケーターを使ってストップロス注文を設定します。これにより、ストップハントを避けることができます。ATR（平均的真の範囲）はその一例です。
  

  ATR（平均的真の範囲）は、特定の期間内における証券の真の範囲の平均を示す、証券のボラティリティを測定するテクニカルインディケーターです。

  トレーダーは、通常の価格変動がATR値内に収まる傾向があることを知っており、この情報を基にストップロス注文を設定します。例えば、1.5倍ATRや2倍ATRにストップロスを設定することで、ストップロスハントを容認するための十分なスペースが確保され、ストップロスが発動して取引が損失で閉じられることを避けることができます。

• スマートマネーと共に取引する

  市場の操作を見抜くという概念を理解したなら、次のステップはそのレベルを見つけ、ストップハントが発生するのを待ち、それを自分の有利に活用することです。

結論

ストップロスハンティングは、スマートマネーがリテールトレーダーのストップロス注文を利用するための手法です。その方法と理由を理解し、ストップロス注文を異なる方法で設定して予防策を講じることで、リスクを減らし、資本を守ることができます。

だから覚えておいてください：

サポートとレジスタンスレベルを意識し、カスタマイズされたストップロスを使用し、流動性が低い時期には小さな時間足を避けることで、ストップハンティングのリスクに対する曝露を減らすことができます。

お役に立てれば幸いです。

トレーダーの皆さん、取引を続けましょう。

トレード・ザ・プールのCEO、マイケル・カッツからの洞察

こんにちは、皆さん。私はマイケル・カッツです。今日は、トレーディングの世界で非常に重要なトピックである「リスク管理」について、貴重な洞察を共有したいと思います。私は過去15年間、リスク管理戦略を磨き上げてきました。初心者の方でも、既にトレーディングを行っている方でも、リスク管理が果たす重要な役割を理解していただけるようお手伝いしたいと思います。

ビジネスとしてのトレーディング

チャートの話や特定のトレードについて議論する前に、まず基本的な原則を確認しましょう。トレーディングはビジネスを運営することに似ています。デイトレーダー、スウィングトレーダー、長期投資家のいずれであっても、あなたは本質的に自分のトレーディングビジネスを構築しています。このビジネスにはさまざまな形の投資と、もちろんリスクが伴います。

少し考えてみてください。トレーディングステーションを設定する際、コンピューターやモニターなどのハードウェアに投資し、インターネット接続にも費用を支払います。これらはあなたのトレーディングビジネスにとって不可欠なツールです。しかし、ここで重要な点があります。市場がリターンを生まない場合、これらのツールへの投資がリスクにさらされるのです。

さらに、トレーディング口座を開設する際、それが10,000ドル、50,000ドル、またはそれ以上であっても、あなたは市場に資本を投入しています。この資本は、最初のトレードを実行した瞬間からリスクにさらされます。マウスをクリックしてトレードを実行する前に、あなたは自分の資金をリスクにさらしていることを理解しなければなりません。

リスク許容度の決定

では、どのようにして適切なマインドセットでこのトレーディングの旅に乗り出すのでしょうか？鍵は、自分自身、そして可能であれば配偶者と、どれだけの資本を投資する意思があり、さらに重要なのは、どれだけの損失を許容できるかについて、率直に話し合うことです。

たとえば、50,000ドルの口座を開設したとします。どの時点で「トレーディングは自分に向いていないかもしれない」と判断しますか？20,000ドル、30,000ドル、それとも40,000ドルを失った時でしょうか？リスク許容度を知ることは非常に重要であり、最初のトレードを実行する前にこの決定を下す必要があります。

損失はトレーディングの一部であり、これはゲームの仕組みです。しかし、適切なマインドセットと準備があれば、これらの避けられない損失に対処しやすくなります。目標は、失う以上の利益を上げることですが、損失がプロセスの一部であることを受け入れる必要があります。

リスク管理戦略の適用

次に、日々のトレーディングでどのようにリスク管理戦略を適用するかについて焦点を当てましょう。私はこれらの戦略を長年にわたって開発し、改良してきました。これらはトレード・ザ・プールでのアプローチの基盤を形成しています。

デイトレード、スウィングトレード、長期投資

まず、リスク管理戦略はトレーディングスタイルによって異なる可能性があることを認識することが重要です。主なトレーディングスタイルは3つあります：デイトレード、スウィングトレード、そして長期投資です。

• デイトレード: デイトレードでは、同じ取引日内にポジションを開閉します。ここでリスク管理を適用するために、1日の損失予算を割り当てます。たとえば、50,000ドルの口座を開設したとします。このうち、1日に3％（1,500ドル）をリスクとして設定するかもしれません。この1日の損失制限は、各トレードでどれだけリスクを取れるかの基準を設定します。
• スウィングトレード: スウィングトレードでは、数週間から数ヶ月間ポジションを保持します。リスク管理のアプローチは似ていますが、より長い期間に合わせて調整する必要があります。
• 長期投資: 1年以上にわたる長期投資の場合も、リスク管理プロセスは重要です。四半期、半年、またはそれ以上の期間でどれだけの損失を許容できるかを決定し、それに応じてリスクを割り当てる必要があります。

重要なのは、割り当てたリスクを個々のトレードに適用できるチャンクに分割することです。

トレードへのリスク割り当て

リスク管理を効果的に適用するためには、特定のトレードに対して1日または長期的な損失予算のどれだけをリスクとして取るかを決定する必要があります。私は、セットアップの質に基づいてスケールを使用するのが好きです。

 

• A+セットアップ: すべての条件が揃った非常に優れたトレードセットアップが提示された場合、1日の損失予算の30％をリスクとして取ることを決定するかもしれません。たとえば、1日の損失予算として1,500ドルを割り当てている場合、A+セットアップでは450ドルをリスクとして取ることができます。
• B+セットアップ: トレードに対する自信がやや低い状況では、リスクを減らすことができます。1日の損失予算の10％（この例では150ドル）をリスクとして取ることを選択するかもしれません。
• フィルおよびテスト: 時には、結果が完全にはわからない状態でトレードに入ることがあります。これらはフィルまたはテストトレードと見なすことができます。そのような場合、市場の反応を測るために、1日の損失予算のごく一部のみをリスクとして取ることがあります。

トレードの管理

リスク管理が重要である一方で、トレードを効果的に管理する方法を理解することも同様に重要です。これは、トレーダーとしての成功に大きく影響を与える部分です。

たとえば、ポジションをエントリーしてから、トレードが有利に進むにつれて追加することがあります。しかし、サポートとレジスタンスレベルや過去のデータなどの要素を考慮して、エントリーとエグジットを戦略的に行うことが重要です。

場合によっては、特にトレードが有利に進んでいる場合、途中で部分的に利益を確定することが賢明です。これにより、利益を確保し、全体的なリスクを減らすことができます。

進捗と調整

経験を積み、トレーディング能力に自信を持てるようになると、リスク管理アプローチを調整することを検討できます。一貫した進捗と利益が出ていることに気づいた場合、1トレードまたは1日あたりのリスク許容額を増やしても良いと感じるかもしれません。

リスク管理はダイナミックなプロセスであることを忘れないでください。経験を積み、市場に対する理解が深まるにつれて、アプローチを適応させ、微調整することができます。

リスク管理 – 結論

結論として、リスク管理は成功するトレーディングの基盤です。これは、避けられない損失を乗り切り、利益を上げるトレーダーとして成長するための鍵です。デイトレーダー、スウィングトレーダー、長期投資家のいずれであっても、リスク管理の原則はすべてに適用されます。

ですから、マウスをクリックしてお金を稼ぎ始める前に、一度腰を据えて、自分のリスク許容度を決定し、各トレードセットアップの質に応じてリスクを割り当ててください。トレードを効果的に管理し、トレーディングの旅を進める中でアプローチを調整することを心がけましょう。

これらの洞察が、成功するトレーダーへの道のりで皆さんのお役に立てれば幸いです。質問がある場合や、リスク管理戦略についてさらに深く掘り下げたい場合は、ぜひお気軽にお問い合わせください。トレーディングは挑戦の多い取り組みですが、適切なリスク管理技術を用いることで、成功の確率を高めることができます。

覚えておいてください。トレーディングは損失を完全に避けることではなく、最終的に利益が損失を上回るようにすることです。幸運を祈ります。そして、皆さんのトレーディングの旅が実り多いものとなりますように！