Author: Ophira Top

クローム売却によるグーグル株価への影響

グーグルがグーグル・クロームの売却を余儀なくされた場合、グーグルの株価にどのような影響があるのか気になるところだが、この疑問に答えることは、投資やグーグル株式市場の予測に携わる者にとって重大な関心事です。米司法省（DOJ）は最近、グーグルの親会社であるアルファベット社に対し、同社のブラウザ「クローム」の売却を強制するよう裁判官の命令を求めるという勇気ある行動に出ました。この指令は、グーグルが検索市場の違法な独占を行い、ブラウザの優位性を支えてライバル企業よりも自社のサービスを押し上げたという判決を前にしたものです。もしこれが成功すれば、司法省のこの動きはグーグルの株価に大きな影響を与える可能性があります。

今日、グーグルの株価は、投資家が会社の状態やポジションを判断するための、グーグル株評価の重要なシグナルとして機能しています。クロームはアルファベット社にとって中心的なアプリケーションであり、アルファベット社の株式分析で強調したように、広告収入とデータ収集メカニズムに影響を与えるからです。グーグル・クローム売却の影響は、このバランスを損ない、グーグルの財務エンジンの柱です。ユーザーエンゲージメントと広告収入に悪影響を及ぼす可能性がある。クロームブラウザだけで、世界的な利用シェアのほぼ3分の2を占めており、グーグルのビジネスプロセスへの影響力は大きいものとなっています。

市場の反応を予測する。： クローム売却がグーグル株に与える影響

市場参加者は今、グーグル株見通しを注意深く観察しながら、この売却の可能性によって引き起こされる市場動向の変化に対応するために待機しています。アルファベットの決算は、他のテクノロジー大手を待ち受ける先例となるため、より幅広い株式市場までもが注意深く監視され、注目されています。グーグル株価の正確な結果を予測するのは難しいが、ひとつはっきりしていることは、クロームの強制売却によってグーグル株の変動が大きくなる可能性が高いということです。その結果、アルファベットの多様なビジネスモデルが、規制当局の監視の目をかいくぐって、規制当局からの圧力に耐えられるかどうかが検証されることになるでしょう。

グーグルへの規制圧力

米司法省（DOJ）はグーグルに対し、公正な競争を妨げる独占的な慣行を排除するため、厳しい反トラスト法上の措置によって同社のクロームブラウザを売却するよう圧力をかけています。この規制の動きはグーグルの株価評価にとって極めて重要で、クロームが市場をリードしていることを利用してグーグルが他のサービス、特に検索エンジンや広告プラットフォームに不当な利益をもたらすことを防ぐことになります。

グーグルがクローム売却を迫られる理由

グーグルによるクロームの売却を求める司法省の動きは、クロームの管理によってグーグルが検索市場で独占的な利益を獲得し続けていることに関する様々な反トラスト法調査の裏付けに由来します。グーグルはクロームを運営しているため、自社の製品やサービスを他社よりも優位に販売することができ、ハイテク企業間の競争を阻害しています。この事実だけで、本件は、不必要に競争を制限するような商行為を防止するために機能しているシャーマン法違反と受け止められています。

この動きが競争環境をどう変えるか

クロームの売却は、グーグルの株価に大きな影響を与えるでしょう。さらに、より幅広い潜在的な市場基盤に門戸を開くことで、テック業界の競争環境にも影響を与えます。主要なブラウザをコントロールするという利点がなければ、グーグルはユーザーを自社の検索エンジンやサービスに誘導することができません。おそらくこれにより、技術市場における革新と公平性の余地が広がるでしょう。これは、消費者の選択肢を増やし、新規企業や既存企業がより公平な条件で競争できる、よりダイナミックなエコシステムにつながる可能性があります。

 

司法省の提案は、単に独占状態を打破するだけではなく、特に急速に進化し、世界経済や情報発信の中心的存在となりつつある業界において、今後同様のケースを扱うための先例を示すものであります。司法省によるこれらの提言が実現すれば、ブラウザーと広範なハイテク分野の両方において、分散型の競争市場が形成され、イノベーションが促進され、新規参入の障壁が低くなる可能性があります。これは、グーグル株の将来に影響を与える最も重要な規制変更のひとつとなる可能性があり、規制強化や業務調整につながった他のハイテク大手に対するさまざまな反トラスト法違反事件と呼応します。

総じて、司法省の措置は、少数の手に集中することへの懸念の高まりと、デジタル時代における公正な競争と消費者利益の保護に向けた努力を反映しています。

クロームがアルファベット社の収益に貢献

グーグル・クロームの役割は、グーグル株の評価において極めて重要である。クロームは、主に広告、データ統合、戦略的パートナーシップを通じてグーグルのエコシステムに統合されているため、アルファベット社の中核的な収益源となっています。世界有数のブラウザともいえる。そのため、グーグルの他のサービスへのトラフィックを促進し、ユーザーエンゲージメントを高め、広告収入を促進する上で重要な役割を果たしています。

広告とデータ統合におけるクロームの役割

数百万人のユーザーを持つ主要ブラウザーの一つであるグーグルクロームは、親会社であるアルファベットにとって、効果的で文脈に沿った広告をユーザーに提供し、収益を上げる上で最も重要なチャネルの一つです。この機能により、閲覧行動から深い洞察が得られ、パーソナライズされた効果的な広告の作成に役立ちます。2020年、グーグルは約1,470億ドルの広告収入を得たと報じられていますが、その大部分はターゲット広告配信のようなブラウザに統合された様々な機能を通じて、アルファベット社の株式分析で詳述したように、クロームからもたらされています。

グーグルサービスとの統合

クロームは、Gmail、グーグルDrive、YouTubeなどのグーグルの他のサービスと深く統合されており、ユーザーのリテンションを高めると同時に、データ収集を増やし、Googleの広告アルゴリズムに反映させる諸刃の剣となっています。ユーザーがクローム経由でグーグルサービスを利用すればするほど、グーグルの広告モデルをサポートするための貴重なデータを収集することができます。さらに、このような統合は間違いなくグーグルの株価に影響を与えるでしょう。

デフォルト検索エンジンとChrome OSによる収益

クロームはまた、ブラウザのデフォルト検索エンジンとしてグーグルの株価を支えています。これにより、クロームがグーグルの中核的な広告ビジネスに直接資金を供給するという、自己強化型のフィードバックループが生まれます。クロームがクロームブックにインストールされ、より広範なクロームOSエコシステムに拡張されることで、より多くのデバイスやサービスとの提携を伴うことになり、アルファベットの株価評価におけるクロームの価値提案はさらに強化さ れます。

クロームはグーグルの価値創造戦略の中心であり、ユーザーエンゲージメントと広告収入を最大化するアプローチに深く組み込まれています。この重要な資産を売却または再編することは、アルファベットの事業運営に大きな変化をもたらし、広告収入の獲得方法からデータ戦略、市場でのポジショニングに至るまで、あらゆるものに影響を及ぼすことになります。

 

上記のビジュアライゼーションは、2015-2024年の市場シェアと収益貢献の両方でグーグルクロームの優位性を示しています。：

世界のブラウザ市場シェア

折れ線グラフは、2015年から2024年までの主要ブラウザの市場シェア推移を詳細に示しています。グーグルクロームは2015年の54%から着実に増加し、2024年には73%になると推定されています。対照的に、Mozilla Firefoxは同期間に16%から5%に減少している。マイクロソフト・エッジは、2015年の0％（当初はインターネット・エクスプローラーを含む）から2024年には14％へと、緩やかな伸びを示しています。Safariも5%から12%に成長し、Operaは1%という一貫したシェアを維持しています。このグラフは、市場における他の主要ブラウザの動きの変化とともに、クロームの優位性が高まっていることを強調しています。

グーグルクロームがグーグルの収益に与える財務的影響の拡大

棒グラフは、2015年から2024年までのグーグル株式分析に基づく、グーグルの総収入に対するグーグル・クロームの財務的貢献の拡大を示しています。2015年の約150億ドルから2024年には約920億ドルに増加すると予測されています。この増加傾向は、圧倒的な市場シェアを通じてグーグルの広告収入を強化するクロームの重要な役割を浮き彫りにし、同社の全体的な財務エコシステムに対する戦略的価値を強化しています。

これらの観測はすべて、クロームがブラウザ市場とデジタル広告市場のマーケットメーカーであることを特徴づけています。

グーグル株価への潜在的影響の概要

司法省による大規模な変更の推進は、グーグルの事業構造における株価評価に劇的な影響を与える可能性があり、これにはクロームの売却を余儀なくされることも含まれ、グーグルの株価に大規模かつ様々な影響を与える可能性があります。以下の分析では、短期的な市場の反応とアルファベットにとっての長期的な戦略的帰結の両方について、歴史的な前例と現在の市場力学を用いて、この規制介入によって起こりうる結果を予測しています。

短期的ボラティリティ

米司法省がグーグルにクロームの売却を強制する可能性があると発表しただけで、株式市場に影響が及んだのは明らかです。マイクロソフトの反トラスト法違反事件を含む歴史的な前例は、大規模な規制措置によって市場のボラティリティが常に上昇することを明らかにしています。マイクロソフトの場合、最終的に会社を解散する必要はなかったが、法廷闘争が長期化したことが、ドットコムバブル崩壊時の株価を大きく変動させる要因となりました。司法省の発表以来、グーグルの株価は投資家の不安とグーグルの統合ビジネスモデルへの潜在的な混乱に対する懸念を反映して下落しています。

アルファベット社の評価と多角化戦略への長期的影響

このようなボラティリティの即時性だけでなく、アルファベットにとっての長期的な影響も考えられます。クロームの売却は、アルファベットの多角化とイノベーションを加速させるだろう。これは、AI、クラウドコンピューティング、自律走行技術などの新進気鋭のテクノロジーへのさらなる投資を意味し、クローム売却による潜在的な収益損失を鈍らせるのに役立つ可能性があります。

規制措置がハイテク大手に与える影響

アナリストは、規制措置がハイテク株に与える影響の大きさを強調し、大手テクノロジー企業にとっての課題と潜在的メリットの両方を強調しています。規制当局による監視の強化は、フェイスブック、アップル、グーグルなどの大手ハイテク企業に大きな逆風をもたらす可能性があります。

今後予定されているAI規制については、新たなコンプライアンス・コストや障壁に対応できる大手ハイテク企業に有利に働く可能性があると専門家は見ています。シニア・エクイティ・リサーチ・アナリストのエリック・シェリダンは、「規制には通常、より高いコストと高い参入障壁が伴います。しかし、大規模なテクノロジー企業は、こうした大規模な言語モデルを構築するコストを吸収し、コンピューティング・コストの一部を負担し、規制を遵守することができます」と述べています。

これらの洞察は、ハイテク企業にとって規制環境を乗り切ることの複雑さを強調するものであり、大企業がその適応能力から恩恵を受ける可能性がある一方で、セクター全体が運用コストやコンプライアンスコストの増加に直面する可能性があることを示唆しています。

歴史的比較と他の巨大ハイテク企業からの教訓

マイクロソフトの反トラスト法裁判のような歴史的類似は、おそらく有益でしょう。手かせ足かせをかけられたマイクロソフトは、それでもクラウドコンピューティングやその他の分野で新たな機会を活用し、より強くなりました。より具体的に言えば、アルファベットは現在、アナリストが長期的な評価を下しているという点で、非常に良好な財務健全性を維持しています。

一般的に言えば、このことはグーグルの株価の短期的な変動につながるかもしれませんが、アルファベットの長期的な見通しは、同社が進化する規制の状況に適応するのであれば、戦略的な変化と多様化によって改善する可能性があります。

 

グーグルがクロームの売却を余儀なくされた場合の影響を、シナリオ別に横棒で示した。：

クロームの市場シェア:

• 「安定市場」シナリオでは、クロームは45%の市場シェアを維持します。
• 「中程度の影響」では、30%に低下します。
• 「高影響」シナリオでは、15%に急落します。

グーグル株価への影響:

• 「安定市場」シナリオでの潜在的な5%の下落。
• 「中程度の影響」シナリオでの15%の下落。
• 「高影響」シナリオでの25%の大幅な下落。

これらの予測は、グーグル株価および規制による影響の範囲に応じた混乱の程度を示しています。

アルファベットの財務損失を緩和する戦略

規制圧力、例えばグーグルクロームの解体を余儀なくされる可能性がある状況に直面した場合、アルファベット社がそのような損失を緩和し、成長を維持するための様々な方法があります。この分析では、AI、クラウドコンピューティング、多様化、戦略的投資といった高成長分野での強みを活用する方法を検討します。

高成長分野への注力: AIとクラウドコンピューティング

AIとクラウドコンピューティングへの継続的な投資は、アルファベットの将来成長戦略の中核を成しています。 これらの分野は新たな収益源を提供するだけでなく、アルファベットが市場ポジションを再定義する機会を与えます。規制変更によって影響を受ける可能性のある従来の収益源から離れることで、これらの成長分野の拡大は、アルファベットの財務パフォーマンスをより堅牢なものにします。

多様化と戦略的買収

アルファベットは多様なテクノロジー分野への展開を進めており、特定分野の経済的逆境に対するヘッジとなっています。継続的なポートフォリオ拡大と新市場への参入を通じて、この影響を軽減することが可能です。戦略的買収とパートナーシップは、アルファベットが新しいテクノロジーと市場に再び参入する上で重要であり、競争優位性を強化し、市場シェアを増加させる役割を果たしてきました。

財務健全性の強化

投資家に自信を与えるためには、アルファベットは将来に向けた堅実なビジョンとともに、強固な財務健全性を引き続き示す必要があります。これは新たな成長機会を活用し、広範な事業運営を効率的に管理してコストを削減し、収益性を向上させることを必要とします。特に、デジタル広告での高収益と市場支配力は、同社の財務戦略全体の重要な要因です。

グーグルクロームの売却に関連する課題がある可能性があるものの、AIとクラウドコンピューティングへの投資、多様化の戦略、および良好な財務管理により、アルファベットは潜在的な財務的逆転に対応するためのより有利な立場にあります。

規制変更下での投資戦略

今日の環境では、グーグルのような主要なテクノロジー企業に影響を与えるテック株規制変更の可能性に備え、慎重かつ積極的に戦略を構想することが求められます。以下に具体的な戦略をご紹介します:

市場の動向を理解する

規制措置は、テクノロジー企業の株価やグーグルの将来の株価に大きな影響を及ぼす可能性があります。例えば、立法の変更や独占禁止法の圧力は、一般的に事業運営や株価評価に影響を及ぼすボラティリティを引き起こします。そのため、この分野の投資家はこれらの変化に敏感である必要があります。これらの変化は、事業モデルの持続可能性を変える可能性があるため、投資戦略を見直す必要があるタイミングを知るために、信頼できる金融ニュースや市場分析を通じて最新情報を追う必要があります。

分散投資とリスク管理

リスクを軽減するためのクラシックな戦略の1つが、株式だけでなくセクターやテクノロジーにわたる分散投資です。テクノロジー業界で規制の監視が強まる中、このような分散は、特定のセクターに特有の低迷を緩和します。このアプローチには、AIやバイオテクノロジーなどの分野で異なる成長要因とリスクプロファイルを持つ、既存の大手企業から新興の革新企業までへの投資が含まれます。

適応と長期的視点

企業は規制に適応しながらもイノベーションを推進することが可能です。投資家は、堅実なビジネスモデルを持ち、規制圧力に応じて方針を変更できる企業を支持するのが賢明でしょう。 ドッド＝フランク法への銀行の対応は、今日のテクノロジー企業が現在の課題をどのように乗り越えるかについて重要な教訓を提供します。多様な収益源を持ち、単一の製品やサービスに依存しない企業は、規制圧力に対してより対応力があるかもしれません。

情報収集と迅速な対応

急速に変化する市場環境では、最新の技術革新、規制変更、グローバル経済の因果関係に遅れずについていくことが極めて重要です。リアルタイムでデータと分析を提供する金融プラットフォームやツールを活用することで、専門家の洞察を得て迅速かつ適切な意思決定を下すことができます。

ボラティリティを活用する

規制変更は価格のボラティリティを生む可能性がある一方で、バリュー投資には大きなチャンスをもたらします。急激な価格変動は、テクノロジー株の本質的価値をしっかり見極められる投資家にとって、非常に魅力的な参入ポイントとなる場合があります。ドルコスト平均法などの戦略は、時間をかけて投資を分散し、購入価格へのボラティリティの影響を軽減するのに役立ちます。

これらの戦略を活用することで、投資家はテクノロジー株分野の発展を利用しながら、規制変更下の潜在的なリスクに対応し、市場ダイナミクスから生じるチャンスを享受することができます。

テクノロジー株式市場への広範な影響

グーグルクロームの売却強制がもたらす市場と業界への影響

グーグルクロームの強制売却は、特に市場動態や競争環境において、テクノロジー業界全体に大きな影響を与えるでしょう。これは過去にMicrosoftやAT&Tなどの巨人に対して行われた画期的な反トラスト訴訟と同様に、テクノロジーセクターの権力バランスを再編成する、数十年に一度の重要な出来事になる可能性があります。

市場動態と新たな競争者

グーグルのポートフォリオからクロームが分割されると、市場には新たな参入者が現れ、既存の競争者も復活する可能性があります。歴史的に見ても、Googleのような支配的なプレイヤーが解体されたり抑制されたりすると、小規模または新興のテクノロジー企業が市場で積極的にイノベーションを行い、市場シェアを奪取する機会が広がることが明らかです。これにより、業界全体で爆発的な競争と革新が進む可能性があります。

グーグルの市場支配への影響

現在、グーグルは検索や広告を含む他のサービスと緊密に統合することで、市場のリーダーシップを維持しています。クロームの売却により、新しいブラウザ技術や競争者が台頭し、グーグルサービスとの統合がない分、優位性を得る可能性があります。これにより、グーグルの市場支配力が弱まり、より多様な消費者指向の選択肢が広がるかもしれません。

業界全体への影響

この反トラスト訴訟の影響は、ブラウザを超えて広がる可能性があります。グーグルがビジネスに大きな変更を加える必要がある場合、モバイルオペレーティングシステム、デジタル広告、AIなどの分野で本格的な競争が促進されるかもしれません。たとえば、グーグルがクロームだけでなくAndroidも売却しなければならない場合、モバイルOSの風景が一変し、Appleのような競争者が勢いを増す可能性があります。

イノベーションと規制の先例

Googleをこの規模で分割することは、デジタル時代における反トラスト法の適用に新たな先例を設けることになり、テクノロジー業界における市場力と競争を測定するための法的枠組みと経済モデルを再構築する可能性があります。これはまた、他の大手テクノロジー企業に対する将来のケースにも大きな影響を与え、競争市場を確保するための規制強化につながるでしょう。

グーグルがクロームを売却するよう強制されることの結果は、短期的には同社の株価に即時の影響を与える可能性がありますが、より広範な影響として、テクノロジー市場全体の競争構造を再編成し、競争を促進し、消費者にとって選択肢が増える波を生む可能性があります。

最終的な考察

米国司法省がグーグルに対してクロームブラウザを売却するよう指示することの余波を考慮すると、Googleの株価やAlphabet Inc.全体の市場戦略に重大な影響を与えることが明らかです。このような取り組みは複雑であり、短期的にはAlphabetの株価にボラティリティをもたらす可能性があります。しかし、これらの短期的な影響は、変化する市場への適応とイノベーションを続けるAlphabetの実績と比較検討する必要があります。

Alphabetの長期的な回復力を再評価する

クロームの強制売却による短期的な市場の混乱が予想される中で、Alphabetの長期的な見通しは引き続き堅調です。AI、クラウドコンピューティング、自律技術などの成長分野や財務実績は、同社のポートフォリオの重要な基盤を形成しており、テクノロジーセクターにおける同社の回復力を高めています。この点で、クローム売却による即時の混乱は予想されるものの、Alphabetの適応力と継続的な多様化は、時間をかけてこれらの課題を緩和する可能性があります。

投資家への実用的なアドバイス

この発展に関連して、投資家が注目すべき点が2つあります。それは、「注視」と「先を見越す」ことです。まず、テクノロジー株における規制変更に関する最新情報を得て、Alphabetの株式評価やテクノロジー業界全体のさらなる変化を示唆するシグナルを見逃さないようにしてください。また、このような動的な市場シナリオでは、投資ポートフォリオの分散化が一層重要となります。これにより、業界のセクターや特定企業の株価に影響を与えるボラティリティに対して緩衝材の役割を果たします。

結論として、Alphabetの株式評価は規制の逆風に直面しているものの、広範な基盤と革新的な強みを持つ同社は、これらの課題を乗り越えるための十分な準備が整っています。投資家にとって、変化を常に把握し、分散投資アプローチを維持することが、変化する環境でのチャンスを活かし、規制変更に伴う潜在的なリスクを管理するための鍵となります。

はじめに

フェアバリューギャップ（またはFVG）という概念は、通常、長期的な投資家に関連していますが、短期的な取引においても重要な役割を果たしています。そのため、FVGを専門に取引するトレーダーは数多く存在し、それ以外のトレーダーはほとんど存在しません。

本日の記事では、フェアバリューギャップとは何か、その見分け方と取引方法についてご紹介します。

さっそく見ていきましょう！

フェアバリューギャップとは？

その名の通り、フェアバリューギャップ取引では、ニュースリリースや大量の売り買い注文など、株式ファンダメンタルズの一時的な変化に市場が反応した際に生じる価格ギャップを見極めます。
このようなギャップは、多くの場合、価格が急速に動きすぎた領域を表しており、このギャップを「埋める」ために、以前は「正しい」公正価値と認識されていたものに戻るために、後退する必要があるかもしれません。

簡単に言えば、FVGは、現在の価格と価格と認識される本質的価値との間に乖離があるときに存在します。このギャップは、トレーダーにとって、価格が公正価値に向かって戻るという予想に基づいてポジションをエントリーまたはエグジットする機会を生み出します。これが、FVGトレーディングの本質です。

2021年1月19日、ネットフリックスは第4四半期決算を発表しました。この決算は加入者数の大幅な伸びを示し、翌日のオープンまでに株価は大きくギャップアップしました。

2021年1月20日、ネットフリックスの株価は前日500ドル前後で引けた後、565ドル前後で始まった。この極端なギャップは、リトレースメントの可能性に注目するトレーダーや、ギャップの頂点で株価をショートしようとするトレーダーにとって好機となりました。

その後数日間、圧倒的な実利と将来の成長率に対する投資家の懸念が重なり、FVGが完全に埋まるまで株価は押し下げられました。

トレーダーはどのようにフェア・バリュー・ギャップを見極めるのか？

FVGを見極めるには、トレーダーはテクニカル分析のスキルと取引心理を理解する必要があります。

その両方が備わっているとお考えなら、以下のヒントが役に立つでしょう。：

値動きのギャップを探す

FVGを特定する最も簡単な方法は、取引チャート上でFVGを探すことです。大幅な値動き（特にニュースや決算報告後の値動き）はギャップを生む可能性があります。チャート上では、ギャップはローソク足の終値と次のローソク足の始値との間に顕著な価格変動として現れます。

市場の心理を分析する

先に述べたように、適正価格ギャップは、価格が本質的価値から乖離したときに生じます。現在価格」と「本源的価値」の両方が市場心理に直結しているため、通常、これも分析する価値があります。

センチメント分析指標や ソーシャル・センチメント・インデックスなどのツールは、市場の一般的なムードを特定するのに役立ちます。

出来高の確認

価格ギャップ中に取引量が多い場合は、強い関心を示し、ギャップが埋まる可能性をある程度確認することができますが、一方、取引量が少ない場合は、価格変動がギャップを完全に（または部分的に）埋めるほど強くない可能性を示唆することがあります。

過去の支持線と抵抗線の確認

過去の支持線と抵抗線は、価格がギャップを埋めるために戻る可能性のある理想的なレベルについての洞察を提供することができます。

フェアバリューギャップの取引方法

さて、フェアバリューギャップの見分け方がわかったところで、次のステップはその取引方法を学ぶことです。

これは、FVGを発見した後、ほとんどのトレーダーが通常行うことであり、あなたも今すぐ始めることができます。：

エントリーレベルとエグジットレベルの設定

ギャップを見つけたら、ギャップの最適価格水準（市場が認識するその銘柄の本質的価値）またはその近辺でエントリーポイントを決定します。強気トレードの場合はギャップより下に、弱気トレードの場合はギャップより上に損切り注文を設定します。

市場のトレンドに従う

自分のトレードを市場全体のトレンドに合わせます。市場全体が強気であれば、FVGでエントリーする際はロングポジションを狙います。市場全体のトレンドに従うことで、トレードが成功する可能性が高まります。

さまざまな時間枠のフェアバリューギャップを検討する

通常、短い時間枠のギャップはより多く、より多くの異なる機会を提供できることを念頭に置いて、さまざまな時間枠にわたるFVGを分析します。 一方、高い時間枠では、より重要な意味合いや劇的なリトレースメントが発生することがしばしばあります。

市場ニュースを監視する：
資産価格に影響を与えそうな今後のニュースイベントや経済データに注意しましょう。このようなイベントは、時として突然のボラティリティを引き起こし、FVG取引戦略に影響を与える可能性があります。

バックテスト戦略：
他のすべての取引戦略と同様に、FVG取引戦略を実行する前に過去のデータを使ってバックテストを行ってください。結果をチェックしてパフォーマンスを評価し、必要な調整を行います。

アリババ（BABA）に対して中国政府が独占禁止法違反の調査を開始したというニュースを受けて、株価は2020年12月23日の市場終値の約255ドルから翌日の取引開始時には211ドル強まで下落し、17％以上のFVGが発生しました。

再び、株価に対するポジティブな心理と好調な売上高が株価をフェアバリューまで押し上げ、FVGトレーダーはわずか数日で非常に大きな利益を得ました。

結論

フェアバリューギャップ取引は、値動きと市場の非効率性に対するユニークな視点を提供し、FVGトレーダーが予想される価格修正にマッチしたポジションに足を踏み入れることを可能にします。

FVGの見極め方、分析方法、取引方法を完全に理解すれば、取引の武器がまた一つ増えることになります。そこから先は、前進あるのみです！

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はじめに

本日は、株式トレーダーや投資家がポートフォリオに保有する遊休株式や、互いに借り入れる株式から利益を得る方法の一つである貸株について見ていきます。
この記事では、貸株取引所の力学と構成要素、その利点と手数料について探ります。

ストックレンディング（貸株）とは？

その核心は、貸株はまさにその言葉の通りです。ブローカーが仲介し、ある当事者が別の当事者に手数料を支払って株式を貸し出す取引です。
「他人の株を一時的に保有するために、誰が手数料を支払うのか？」 という質問が聞こえてきそうです。

通常、空売りはそうするものです。

空売り筋は、借りた株を将来安い価格で買い戻すことを期待して売ります。
この文脈では、貸株はトレーダーが所有していない株式にアクセスし「利用」することを可能にし、そうすることで空売りプロセスを容易にします。

注釈

貸株の構成要素とは？

貸株の構成要素は、いくつかの主要なグループに分けることができます：

貸し手と借り手：

貸し手は通常、機関投資家または信用取引口座の保有者で、株式を貸し出すことができます。
借り手は、空売り業者や、特定の戦略を実行するために株式を必要とするトレーダーです。

ブローカー

ブローカーは、貸株プロセスにおける仲介者として重要な役割を果たします。ブローカーは取引を促進し、潜在的な貸出先を特定し、関連するすべての規制が守られるようにします。

担保

ほとんどの種類のローンでは、通常、借り手から何らかの担保が要求されます。担保は現金、株式、その他の有価証券の形で要求されることがあり、要求額は通常、借り入れようとする株式の価値よりも大きくなります。
担保があることで、貸し手は安心し、借り手が債務不履行に陥った場合でも補償が受けられるという保証があるため、今後も融資を続けやすくなります。

手数料の仕組み

ご想像の通り、貸し手は借り手に手数料を請求し、その手数料の額は貸出市場における株式の需要によって決まります。手数料は、需要が高まれば高くなりますが、需要が減れば低くなることが予想されます。

市場の流動性

貸株の主な利点の一つは、市場に流動性をもたらすことです。株式が貸し出されることで、通常では不可能な取引戦略が容易になり、もちろん市場の効率も高まります。

そもそも、なぜ株の貸し借りをするのか？

簡単な答えは、「儲かるから！」です。
結局のところ、投資に対して可能な限り高いリターンを得ることは、すべてのトレーダーや投資家の目的ではないでしょうか？

貸し手にも借り手にも、ストック・レンディングがいかに有益な機会を提供できるかは一目瞭然です。
借り手（機関投資家や信用取引口座で株式を保有する個人など）は、保有する株式を貸し出すことで、貸し手は原資産を手放すことなく手数料を得ることができます。これは、投資のファンダメンタルズを信じつつも、短期的な貸し出しの機会を活用したいと考える長期投資家にとって最適です。

貸株料率

貸株金利は様々な要因によって大きく変動します。ここでは、これらのレートに影響を与えるものと、トレーダーが留意すべき点について詳しく見ていきます。

貸株料率に影響を与える要因

需要と供給
他の市場と同様、貸株料は需要と供給に大きく左右さ れます。
利用可能な株式よりも借り手が多い場合、借入コストは高騰する可能性があります。対照的に、利用可能な株式が多く、借り手が少なければ、金利は低くなる傾向があります。

銘柄の特徴
一部の銘柄は他の銘柄よりも人気が高く、変動が激しいため、対応する貸出金利にも影響を与えます。例えば、空売りの対象となることが多い企業（ハイテク企業やニュースによる価格変動の影響を受けやすい企業など）の株式は、高い金利を要求される可能性があります。

市場環境
市場全体のセンチメントは貸株料率に重要な役割を果たします。
弱気相場では、トレーダーが割高株を空売りしようとするため、借入需要が高まり、貸株料が高くなる可能性があります。逆に、強気市場では、株式の空売りを求めるトレーダーが減るため、貸出金利が低下する可能性があります。

貸出期間
金利はローンの期間によっても変動します。
短期のローンは、リスクの違いを反映して、長期のローンとは異なる手数料体系になる可能性があります。

リスクと留意点

貸株は利益を生む可能性がある一方で、リスクも伴います。：

相手方リスク

株式を貸し出す場合、貸し手にとっての最大の懸念は、借り手が債務を返済できなくなり、債務不履行に陥る可能性があることです。
貸株と担保に関するブローカーの諸条件を常に把握しておきましょう。

株式市場の変動

借入期間中、貸し出した有価証券の価値が変動する可能性があります。これは借り手の戦略だけでなく、貸し手のエクイティポジションにも影響を与える可能性があることに留意してください。

法律と規制

証券貸付市場には、貸し手と借り手の双方に影響を与える様々な規制があります。貸株に関連する法的リスクを最小限に抑えるためには、これらの規制について常に情報を得ることが不可欠です。

結論

もしまだ信用取引口座をお持ちでなければ、今すぐTrade The Poolのウェブサイトをご覧ください。
後で私に感謝することになるでしょう。

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はじめに

前回の記事「最も人気のある5つの注文タイプ」でお約束した通り、今回はトレイリングストップ注文について説明します。
トレーリングストップ注文とは何か、どのように機能するのか、そして注文を使用する際に注意すべき点は何かについて正しく説明するため、この注文タイプは最後に残し、別の記事にすることにしました。

さっそく見ていきましょう。

トレーリングストップ注文とは？

トレーリングストップ注文（またはトレイリングストップロス注文）は、市場価格が有利に動くと自動的に損切り水準を調整することで、利益を保護しリスクを管理するダイナミックなトレーディングツールです。

従来のストップロス注文のように固定価格で設定されるのではなく、トレーリングストップは市場価格と連動して動くため、トレーダーはリスクと取引管理の両面でより柔軟に対応することができます。

トレーリングストップロス注文がどのように使用されることが多いかの例を示します：
例えば、エヌビディア（NVDA）の1時間足チャートを調べ、成行注文でショートポジションを建てることにしたとします。価格がすぐに有利に動き、取引がグリーンになったとします。エヌビディアの価格が満足のいくレベルまで下がり続けた場合、まずストップロスをブレイクイーブンレベルに移動させ、現在利益が出ている取引が損失となるリスクを回避し、次にストップロスをトレーリングストップロスに変更することができます。こうすることで、価格が有利に動き続けるにつれて増加する利益の一部を「確保しておく」ことができ、同時に、突然の反転から利益を守ることができます。

トレーリングストップ注文はどのように設定するのですか？

トレーリング逆指値注文は、取引とリスクの管理に役立ちます。トレーリング逆指値注文を戦略の一部として使用するかどうかにかかわらず、少なくともトレーリング逆指値注文の使い方を学び、理解することは重要です。

トレーリングストップロス注文を設定するには、まずトレーリングストップロスの範囲、ステップ、開始を決定する必要があります。

トレーリングストップの損失幅

トレーリングストップの損切り幅とは、トレーリングストップと取引の高値（ロングポジションの場合）または安値（ショートポジションの場合）との間の距離のことです。

例えば、トレーダーが50ドルで株を購入し、トレーリングストップの損切り幅を20ドルに設定した場合、価格が80ドルに達するとトレーリングストップは60ドルに移動し、100ドルに達すると80ドルに移動します。価格が100ドルから90ドルに下落した場合、トレーリングストップは80ドルのままである。価格が80ドルに下落した場合、自動成行注文が作成され、ポジションは決済されます。（利用可能な最良の価格で売却されます）

トレーリング・ストップ注文は3つの方法で設定できます。：

1. パーセンテージ
2. ドル建て（または資産の通貨建て）
3. テクニカル指標

比率ベースのトレイリングストップレンジ

この方法では、トレーダーは注文が執行される前に、価格が最高値から下落する（ロングポジションの場合）、または最安値から上昇する（ショートポジションの場合）割合を指定できます。

例えば、100ドルに上昇した銘柄のトレーリングストップ注文を5%に設定した場合、価格が95ドルに下落するとストップ注文が執行されます。

ドルのトレーリングストップ幅

トレーリングストップの損切り幅をドル建てで設定するには、先ほど説明したようにトレーリングストップに固定ドル額を定義します。
例えば、株価が$50まで上昇し、トレーリングストップを$2に設定した場合、ストップ注文は価格が$48まで下落したときに有効になります。

インジケーターベースのトレーリングストップ幅

EAを使用する方が簡単ですが、トレーダーによってはテクニカル指標（または指標から得られる値）を使用してトレーリングストップを定義することを好む人もいます。
例えば、ATRはトレーリングストップを設定する非常に一般的な方法で、1x ATRや1.5x ATRの値はトレーダーのお気に入りの範囲です。

この例では、コカ・コーラ株式 (KO) のオープン取引が表示されています。始値、元のストップロス、トレーリングストップの始値、レンジ、トレーリングストップの現在位置が表示されています。

トレーリングストップのステップ

トレーリングストップロスの注文ステップを設定する際、各ストップロスの調整を引き起こすために価格がどのくらい動く必要があるかを指示します。

例えば、取引している銘柄の価格が50ドルに達し、トレーリングストップロス注文のレンジを10ドル（現在40ドル）、ステップを3ドルに設定したとすると、価格が51ドルに動いてもストップロスは41ドルに移動しません。 代わりに、価格が53ドルに達した場合にのみ、直接43ドルに移動します。

トレーリングストップ開始

トレーリングストップ注文の開始は、単純なストップロスがトレーリングストップロスに変わるために必要な条件を示します。

例えば、トレーリングストップを100ドルの利益水準に設定するとします。これは、ポジションが100ドルの利益に達したときのみ、トレーリングストップが価格に追随し始めることを意味します。

 

トレーリングストップ注文を使用する際の留意点

トレーリングストップ注文の利点はわかりやすいですが、完璧ではなく、欠点もあることを忘れてはいけません。

常に以下の点に注意してください：

マーケットギャップ

市場環境が非常に不安定な場合（例えば、マーケットニュースの直前や直後）、価格が大きく動くことがあり、スリッページが発生する可能性があります。これは、あなたの注文が予想と異なる価格で執行される可能性があることを意味します。