デイトレードは、適切に行えば非常に収益性の高い取引方法です。特にしっかりと計画された戦略がない初心者にとっては、デイトレードは困難に感じることでしょう。熟練したトレーダーでも時には損失を被ることがあります。そのため、成功するデイトレーダーになるためには、テクニカル分析を行い、高度な自己規律と客観性を持つことが必要です。
ローソク足パターンを理解することで、1日の取引時間内での資産の売買をより効果的に行えるようになります。
日本のローソク足分析ツールは非常に強力であり、短期取引の心理を垣間見ることができます。このツールは、他のテクニカルおよび分析ツールと組み合わせることで、さらに効果を発揮します。
この記事では、デイトレードにおいてローソク足パターンを使用すべき理由を解説します。また、最も強力なローソク足パターンについても取り上げ、それらをどのように活用すればよいのかを詳しく解説していきます。読み進めながら、自分に合った情報があればぜひ試してみてください。
デイトレードにおけるローソク足パターンの歴史
デイトレードにおいてローソク足パターンを使用するというアイデアは、一体どこから始まったのでしょうか？ その起源は18世紀の日本に遡ります。発案者は日本の裕福な商人、本間宗久（Munehisa Homma）です。
1750年、本間氏は地元で米の先物取引を開始しました。今日、彼が開発した同じテクニカル分析が「ローソク足チャート」として知られています。
本間氏の価格パターン分析に関する研究は大きな成功を収め、彼は「ローソク足の祖父」として広く知られています。本間氏は、バー・チャート（始値、高値、安値、終値）と同じ価格データを使用しましたが、チャートの描き方が異なり、通常は両端にヒゲのあるローソクのような形をしています。
高値と安値は影（シャドー）として表現され、一本の線として描かれます。
デイトレードにおいてローソク足チャートの読み方を理解することは比較的簡単です。
終値が始値よりも上回った場合、長方形の本体は白（陽線）になります。逆に、終値が始値を下回った場合、長方形の本体は赤（陰線）になります。
本間氏のチャートでは、赤色のインジケーターは「血」を表し、買い手と売り手の戦いを象徴しています。これは古代日本の戦争に例えられるものであり、西洋の世界では「クマ（ベア）」と「雄牛（ブル）」の戦いに例えられることもあります。
ローソク足チャートは、スティーブ・ニソン（Steve Nison）の著書『Japanese Candlestick Charting Techniques』を通じて西洋に紹介されました。
なぜデイトレードでローソク足パターンを使うのか？
最も熟練したデイトレーダーでさえ、チャートを読むことでより良い取引判断を下しています。しかし、数あるチャートの中で、なぜローソク足パターンを使用すべきなのでしょうか？
以下は、デイトレーダーがローソク足パターンチャートを使用すべき5つの理由です：
理解しやすい
デイトレーダーが使う様々なチャートの中で、ローソク足チャートは最も理解しやすいもののひとつです。ローソク足チャートは見た目も美しく、カスタマイズが可能です。チャート上のローソクの色やデザインは自由に変更できます。
多くの情報を提供する
デイトレーダーがローソク足チャートを使うもう一つの理由は、市場についての有益な情報を提供してくれるからです。特定の時間枠の高値、安値、終値、始値を表示します。さらに、ローソク足チャートは最も正確で純粋な形式のチャートであり、データを魅力的かつ理解しやすく表示します。
ほとんどのインジケーターと連携可能
特定のインジケーターにしか対応しない他のチャートとは異なり、ローソク足チャートはほとんどのインジケーターと連携できます。したがって、使用したいトレーディングシステムにインジケーターが必要な場合、ローソク足チャートが最適です。
トレーディングアルゴリズムの作成に役立つ
日本のローソク足パターンは、シンプルで分かりやすいため、トレーディングアルゴリズムの作成に役立ちます。このため、プログラマーはテクニカル分析を使ったトレーディングアルゴリズムのコードを記述するのが容易です。
センチメントと市場心理
日本のローソク足チャートは、市場を支配しているのが誰か、市場のセンチメントが一定期間でどのようになっているかを見極める際にも役立ちます。特に、ドージ（Doji）パターンのような複数のローソク足パターンや形成を通じて、トレーダーはその期間における全体的なバイアスを推測できます。
どんな種類のローソク足パターン／反転パターンがあるの？
実はローソク足パターンは60種類以上もあります。それぞれのパターンは大きさや形が異なり、特定期間に取引されたすべての価格の集合を表しています。ただし、ローソク足パターンは大きく分けて「継続型（コンティニュエーション）」「ベアリッシュ（下降）」「ブルリッシュ（上昇）」の3タイプに分類されます。
それを踏まえて、ここでは全トレーダーが知っておくべき35のローソク足パターン／反転パターンを紹介します。
継続パターン（Continuation Patterns）
継続ローソク足パターンの基本的な考え方は、「トレンドが反転するよりも同じ方向に継続する可能性の方が高い」というものです。継続パターンは複数ありますが、ここではトレーダー全員が知っておくべきトップ10を紹介します。
ドージ（Doji）
ドージパターンは、終値と始値が同じときに形成されるローソク足パターンです。ドージは、クマ（売り手）とブル（買い手）が価格をコントロールしようと争うものの、どちらも完全に価格を支配できない状態を表します。ドージのローソク足は、長い影と非常に小さな実体を持つ十字架のような形をしています。
スピニングトップ（Spinning Top）
スピニングトップはドージパターンに似た継続ローソク足パターンで、市場の迷い（ indecision）を示します。ドージとスピニングトップの主な違いは形成方法にあります。スピニングトップの実体はドージよりもかなり大きいです。
フォーリング・スリー・メソッド（Falling three methods）
フォーリング・スリー・メソッドパターンは継続パターンで、進行中の下降トレンドの一時的な中断を示しますが、トレンドの反転は示しません。このパターンは、トレンド方向に沿った長いローソク足が2本あります。
ライジング・スリー・メソッド（Rising three methods）
ライジング・スリー・メソッドパターンはフォーリング・スリー・メソッドに似ています。進行中の上昇トレンドの中断を示しますが、トレンドの反転は示しません。ライジング・スリー・メソッドは、トレンド方向に動く2本の長いローソク足で構成されます。
アップサイド・タスキ・ギャップ（Upside Tasuki gap）
この継続パターンは、進行中の上昇トレンドの中で3本のローソク足で形成されます。最初のローソクは長い実体の強気のローソク足です。2本目もギャップを伴う強気のローソク足です。3本目は弱気のローソク足で、最初の2本の強気ローソクの間のギャップ内で終わります。
ダウンサイド・タスキ・ギャップ（Downside Tasuki gap）
このパターンはアップサイド・タスキ・ギャップの逆の形に近く、進行中の下降トレンドで形成される継続パターンです。3本のローソク足で構成され、最初は長い実体の弱気ローソク足、2本目はギャップダウンの後の弱気ローソク足、3本目は最初の2本の弱気ローソクの間のギャップを埋める強気ローソク足です。
マット・ホールド（Mat hold）
マット・ホールドは、前のトレンドの継続を示す継続パターンです。マット・ホールドパターンは強気・弱気のどちらもあります。例えば強気のマット・ホールドでは、大きな強気ローソク足で始まり、その後ギャップアップして3本の小さなローソク足が下方向に動きます。5本目のローソク足は通常大きく、上方向に動きます。
ライジング・ウィンドウ（Rising window）
ライジング・ウィンドウパターンは市場の買い手の強さを示します。2本の強気ローソク足がギャップを挟んで並んでいます。このギャップは、2本の強気ローソクの高値と安値の間に空間ができるほどの高いボラティリティによって生じます。
フォーリング・ウィンドウ（Falling window）
フォーリング・ウィンドウパターンは市場の売り手の強さを示します。ライジング・ウィンドウと異なり、フォーリング・ウィンドウは2本の弱気ローソク足がギャップを挟んで並びます。このギャップも2本の弱気ローソクの高値と安値の間の空間が原因です。
ハイ・ウェーブ（High wave）
ハイ・ウェーブ継続パターンは迷いを表すパターンで、市場が強気か弱気か不明瞭な状態を示します。このパターンは抵抗線や支持線でよく現れます。ローソク足の実体は小さく、ヒゲが長いのが特徴で、最終的に終値は始値に近いところで終わります。
ベアリッシュ反転パターン（Bearish Reversal Patterns）
もう一つの主要なローソク足パターンの種類はベアリッシュ反転パターンです。ベアリッシュ反転パターンは、進行中の上昇トレンドが下降トレンドに反転することを示します。つまり、このパターンが形成されたら、トレーダーはロングポジションに注意すべきです。代表的なベアリッシュ反転パターンには以下があります：
ハンギングマン（Hanging man）
ハンギングマンは上昇トレンドの終わりに形成されるベアリッシュ反転のシグナルパターンです。実体は小さく、ローソク足の上部に位置し、下ヒゲは実体の2倍ほどの長さがあります。上ヒゲはほとんどないか非常に短いのが特徴です。このパターンは、価格が開いた後に売り手が価格を押し下げたものの、最終的に価格が開いた価格を下回って終わるときに形成されます。
ダーククラウドカバー（Dark cloud cover）
ダーククラウドカバーは、上昇トレンドの後に形成されるベアリッシュなローソク足パターンで、ベアリッシュ反転を示します。ダーククラウドカバーは2本のローソク足で構成され、最初のローソクは強気で上昇トレンドの継続を示します。2本目は弱気でギャップを開けて始まり、前のローソク足の実体の50%以上を包み込むように終わります。
ベアリッシュ・エンガルフィング（Bearish engulfing）
ベアリッシュ・エンガルフィングは、上昇トレンドの後に形成されるベアリッシュ反転パターンの一種です。2本のローソク足で形成され、2本目のローソクが1本目を完全に包み込む形をとります。最初のローソクは強気で上昇トレンド継続を示し、2本目は長い弱気ローソクで市場にベアが戻ってきたことを示します。
イブニングスター（The evening star）
イブニングスターは、上昇トレンドの後に形成されるベアリッシュ反転パターンです。3本のローソク足から成り、最初は強気のローソクでトレンド継続を示し、2本目は市場の迷いを示すドージー、3本目はベアが戻ってきたことを示す弱気ローソクです。
スリー・ブラック・クロウズ（Three black crows）
スリー・ブラック・クロウズは、上昇トレンドの後に形成されるベアリッシュパターンです。3本の長い弱気の実体から成り、長いヒゲはなく、各ローソク足の始値は前のローソク足の実体内で始まります。
ブラック・マルボーズ（Black marubozu）
ブラック・マルボーズは、上昇トレンドの後に形成される弱気の単一ローソク足パターンです。上下のヒゲがなく、長い弱気の実体だけで構成されます。このパターンはベアの売り圧力を示し、市場の弱気転換を示唆します。
スリー・インサイド・ダウン（Three inside down）
スリー・インサイド・ダウンは複数本のローソク足から成るベアリッシュ反転パターンです。3本のローソク足で構成され、最初は長い強気ローソク、次に小さな弱気ローソク、最後に長い弱気ローソクが続き、弱気反転を確認します。
ベアリッシュ・ハラミ（Bearish harami）
ベアリッシュ・ハラミは、上昇トレンドの後に形成される弱気パターンです。2本のローソク足から成り、最初は長い強気ローソクで強気トレンド継続を示し、2本目は小さな弱気ローソクでベアの復帰を示します。
シューティングスター（Shooting star）
シューティングスターは、上昇トレンドの終わりに形成されるベアリッシュ反転シグナルのパターンです。このローソク足は実体が下にあり、長い上ヒゲがあります。シューティングスターはハンギングマンの逆パターンで、終値と始値が近く、上ヒゲが実体の2倍以上の長さです。
ツイーザー・トップ（Tweezer top）
ツイーザー・トップは、上昇トレンドの終わりに形成されるベアリッシュ反転ローソク足パターンです。2本のローソク足から成り、1本目は強気ローソク、2本目は弱気ローソクで、両方のローソク足の高値がほぼ同じ高さです。このパターンは前のトレンドが上昇トレンドのときに形成されます。
スリー・アウトサイド・ダウン（Three outside down）
スリー・アウトサイド・ダウンは、上昇トレンドの後に複数のローソク足で形成されるベアリッシュパターンです。3本のローソク足で構成され、最初は短い強気ローソク、2本目は大きな弱気ローソク、3本目は長い弱気ローソクでベアリッシュ反転を確認します。
ベアリッシュ・カウンターアタック（Bearish counterattack）
ベアリッシュ・カウンターアタックは、上昇トレンド中に現れるベアリッシュパターンで、現在の上昇トレンドが終わり新たに下落トレンドに転じることを予測します。
ブルリッシュ反転パターン（Bullish reversal patterns）
ブルリッシュ反転パターンは、進行中の下降トレンドが上昇トレンドに転換することを示します。デイトレーダーはこれらのパターンが形成された際のショートポジションに注意すべきです。以下は、トレーダーが知っておくべき代表的なブルリッシュ反転パターンです。
ハンマー（Hammer）
ハンマーは下降トレンドの終わりに形成される単一の強気ローソク足パターンです。実体は小さく上部に位置し、下ヒゲが長いのが特徴です。上ヒゲはほとんどないか非常に小さいです。このパターンは、価格が開いた後に売り手が押し下げるものの、最終的に買い手が価格を押し上げて始値より高く終えることで形成されます。
ピアシングパターン（Piercing pattern）
ピアシングパターンは下降トレンドの後に形成される複数本の強気ローソク足パターンです。2本のローソク足で構成され、最初は弱気ローソク、2本目はギャップダウンで始まるものの、前のローソク足の実体の50%以上を包み込む強気ローソクです。これにより買い手が市場に戻ってきたことを示します。
ブルリッシュ・エンガルフィング（Bullish engulfing）
ブルリッシュ・エンガルフィングは下降トレンドの後に形成される複数本のローソク足パターンです。2本のローソク足で構成され、最初は弱気ローソク、2本目は1本目を完全に包み込む長い強気ローソクです。これは買い手が市場に復帰したサインです。
モーニングスター（The morning star）
モーニングスターは下降トレンドの後に形成される3本のローソク足からなる強気のパターンです。最初は弱気ローソクでトレンドの継続を示し、2本目は市場の迷いを示すドージー、3本目は買い手の復帰を示す強気ローソクです。
スリー・ホワイト・ソルジャーズ（Three white soldiers）
スリー・ホワイト・ソルジャーズは下降トレンドの後に形成される3本の長い強気ローソク足から成るパターンです。長いヒゲはなく、それぞれの始値は前のローソク足の実体内で始まります。
ホワイト・マルボーズ（White marubozu）
ホワイト・マルボーズは下降トレンドの後に形成される強気のローソク足パターンで、上下のヒゲがなく長い強気実体のみで構成されます。これは買い手の強い圧力を示し、市場が強気に転じる可能性を示唆します。
スリー・インサイド・アップ（Three inside up）
スリー・インサイド・アップは下降トレンドの後に形成される3本のローソク足パターンで、最初は長い弱気ローソク、2本目は小さい弱気ローソク、3本目は長い強気ローソクです。最初の2本は強気のハラミパターンを形成します。
ブルリッシュ・ハラミ（Bullish harami）
ブルリッシュ・ハラミは下降トレンドの後に形成される複数本のローソク足パターンで、最初は長い弱気ローソク、2本目は強気ローソクです。これは買い手の復帰を示します。
正しい使い方は？
どのようにトレードを行う場合でも、1つの指標だけで株を買ったり売ったり、ショートしたりしてはいけません。優れたデイトレーダーなら、少なくとも4つの要素を組み合わせて判断し、利益を上げる確率を高めると言います。ローソク足パターンはそのうちの1つの要素になり得ますが、単独でトレードに入るのは危険です。例えば、主要なサポートレベルと下降トレンドの終わりでのブルリッシュ反転パターンが重なった場合に、初めてエントリーを検討すべきです。
初心者は理想的な反転パターンを探すことに夢中になりがちですが、そのパターンがどこで形成されているかを見落としがちです。例えば、ハンマーのような強気の反転ローソクを見て買い注文を入れることがありますが、ハンマーは反転ポイントの底にあるときに意味があります。既に上昇トレンド中に形成されたハンマーは意味がありません。
以下の例では、TSLAのチャートに完璧なハンマーが形成されています（丸印で示されています）が、これは強気の反転ローソク足です。トレンドの反転が期待できますが、既に上昇トレンドにいるため、このハンマーは意味をなしていません。
また、下のチャートはシューティングスターの反転形成例ですが、これは本来下降トレンドの始まりを示します。しかし、既に下降トレンド中であり、トレンドの頂点（反転ポイント）にあるわけではありません。
ローソク足パターンのまとめ
ローソク足チャート分析は、初心者から経験豊富なデイトレーダーまで幅広く利用されている人気かつ効果的な分析手法です。確認、反転、迷いのパターンを見極められれば、トレンドが減速中か終了したかを判断できます。ローソク足パターンを使うことで、より精度の高いエントリーとイグジット戦略を立て、優れたトレード判断が可能になります。
